各會員單位：

中國證監(jiān)會（證監(jiān)函〔2019〕452號）已正式批準中國金融期貨交易所上市滬深300股指期權合約。為確保股指期權平穩(wěn)上市運行，現(xiàn)將滬深300股指期權合約上市交易有關事項通知如下：

一、上市交易時間

滬深300股指期權合約自2019年12月23日（星期一）起上市交易。

二、上市交易合約月份和掛盤基準價

滬深300股指期權首批上市合約月份為2020年2月（IO2002）、2020年3月（IO2003）、2020年4月（IO2004）、2020年6月（IO2006）、2020年9月（IO2009）和2020年12月（IO2012）。

各合約掛盤基準價由交易所結合滬深300股指期權做市商報價等因素確定，并在合約上市交易前一交易日公布。

三、限價指令每次最大下單數(shù)量

滬深300股指期權合約限價指令的每次最大下單數(shù)量為20手。

四、交易保證金

滬深300股指期權合約的保證金調(diào)整系數(shù)為10%，最低保障系數(shù)為0.5。

五、持倉限額

同一客戶某一月份滬深300股指期權合約單邊持倉限額為5000手（在不同會員處持倉合并計算）。

六、相關費用

滬深300股指期權合約的手續(xù)費標準為每手15元，行權（履約）手續(xù)費標準為每手2元。交易所暫不收取滬深300股指期權合約的申報費。

七、做市商

滬深300股指期權做市商可以在交易日9:30-15:00，通過會員向交易所申請雙向期權持倉自動對沖平倉，自動對沖平倉暫不收取手續(xù)費，申請后持續(xù)有效。做市商也可以在上述時間申請取消自動對沖平倉。做市商所有月份滬深300股指期權合約單邊持倉限額為60000手。做市商所有月份滬深300股指期貨合約單邊持倉限額為20000手。交易所將加強做市商梯隊建設和精細化管理。

八、詢價限制

客戶對同一期權合約的詢價時間間隔不得小于60秒。

期權合約最優(yōu)買賣報價價差小于等于下表價差時，不得詢價。

九、交易限額

滬深300股指期權上市初期實施交易限額制度。自滬深300股指期權上市首日至2020年3月的第3個星期五（2020年3月20日），客戶該品種日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為50手，單個月份期權合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為20手，深度虛值合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為10手。自2020年3月的第4個星期一（2020年3月23日）至6月的第3個星期五（2020年6月19日），客戶該品種日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為100手，單個月份期權合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為50手，深度虛值合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為20手。

深度虛值合約是指同一月份合約中，行權價格高于上一交易日合約標的指數(shù)收盤價的第十個及以上的看漲期權合約和行權價格低于上一交易日合約標的指數(shù)收盤價的第十個及以下的看跌期權合約。日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量是指客戶某一交易日某一品種、某一月份合約或某一合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和。

套期保值交易、做市交易的開倉數(shù)量不受此限。具有實際控制關系的賬戶組開倉數(shù)量合并計算，其標準與單個客戶相同。客戶單日在多個合約上達到交易所處理標準的，按照一次認定。

客戶第一次出現(xiàn)違反上述規(guī)定的情形，交易所將對其采取限制開倉5個交易日的措施。第二次出現(xiàn)，交易所將對其采取限制開倉10個交易日的措施。第三次及以上出現(xiàn)，交易所將對其采取限制開倉1個月的措施。情節(jié)嚴重的，按《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關規(guī)定處理。

交易所可以根據(jù)市場情況對本通知規(guī)定的具體標準、實施時間、相關措施等進行調(diào)整。

請各會員單位認真做好滬深300股指期權合約上市交易的各項準備工作，嚴格控制市場風險，確保股指期權平穩(wěn)推出和穩(wěn)步運行。

特此通知。

中國金融期貨交易所

2019年12月18日