各位客戶(hù)：

聚丙烯、聚氯乙烯和線型低密度聚乙烯期權(quán)將于近日上市交易，根據(jù)《關(guān)于聚丙烯、聚氯乙烯和線型低密度聚乙烯期權(quán)上市交易有關(guān)事項(xiàng)的通知》（大商所發(fā)〔2020〕256號(hào)）以及《國(guó)海良時(shí)期貨有限公司期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)將聚丙烯、聚氯乙烯和線型低密度聚乙烯期權(quán)上市交易有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、上市交易時(shí)間

三個(gè)化工品期權(quán)自2020年7月6日（星期一）起上市交易，當(dāng)日8:55-9:00集合競(jìng)價(jià)，9:00開(kāi)盤(pán)。7月6日（星期一）當(dāng)晚起，三個(gè)化工品期權(quán)開(kāi)展夜盤(pán)交易，其交易時(shí)間與標(biāo)的期貨一致。

二、上市交易合約

首批上市交易三個(gè)化工品期權(quán)合約對(duì)應(yīng)標(biāo)的合約月份為2020年9月（PP2009、V2009、L2009）、2020年10月（PP2010、V2010、L2010）、2020年11月（PP2011、V2011、L2011）、2020年12月（PP2012、V2012、L2012）、2021年1月（PP2101、V2101、L2101）、2021年2月（PP2102、V2102、L2102）、2021年3月（PP2103、V2103、L2103）、2021年4月（PP2104、V2104、L2104）、2021年5月（PP2105、V2105、L2105）和2021年6月（PP2106、V2106、L2106），共10個(gè)期權(quán)合約系列。

三、掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)

大連商品交易所根據(jù)BAW美式期貨期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算新上市期權(quán)合約的掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)。模型中的利率取一年期定期存款基準(zhǔn)利率，波動(dòng)率取標(biāo)的期貨合約90天的歷史波動(dòng)率。新上市三個(gè)化工品期權(quán)合約的掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)于上市前一個(gè)交易日結(jié)算后，通過(guò)大連商品交易所網(wǎng)站發(fā)布。

四、交易指令

三個(gè)化工品期權(quán)上市初期大連商品交易所僅提供限價(jià)指令和限價(jià)止損（盈）指令。三個(gè)化工品期權(quán)交易指令每次最大下單數(shù)量與標(biāo)的期貨交易指令每次最大下單數(shù)量相同，均為1000手。

五、行權(quán)與履約

在每個(gè)交易日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:15，客戶(hù)可以提交“行權(quán)”、“雙向期權(quán)持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”、“行權(quán)后雙向期貨持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”和“履約后雙向期貨持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”申請(qǐng)。

在到期日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:15，客戶(hù)可以提交“取消期權(quán)自動(dòng)行權(quán)申請(qǐng)”。

六、持倉(cāng)限額管理

三個(gè)化工品期權(quán)與標(biāo)的期貨分開(kāi)限倉(cāng)。非期貨公司會(huì)員和客戶(hù)持有的某月份期權(quán)合約中所有看漲期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看跌期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和、看跌期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看漲期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和，分別不超過(guò)標(biāo)的期貨合約一般月份的最低持倉(cāng)限額。其中，聚丙烯期權(quán)不超過(guò)20000手，聚氯乙烯期權(quán)不超過(guò)20000手，線型低密度聚乙烯期權(quán)不超過(guò)10000手。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶(hù)按照一個(gè)賬戶(hù)管理。

七、合約詢(xún)價(jià)

大連商品交易所期權(quán)交易實(shí)行做市商制度。非期貨公司會(huì)員和客戶(hù)可以在非做市商持續(xù)報(bào)價(jià)合約上向做市商詢(xún)價(jià)。做市商持續(xù)報(bào)價(jià)合約指主力合約系列中臨近且大于等于上一交易日結(jié)算價(jià)的8個(gè)行權(quán)價(jià)格和臨近且小于上一交易日結(jié)算價(jià)的7個(gè)行權(quán)價(jià)格對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約。主力合約系列以大連商品交易所網(wǎng)站及會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)發(fā)布為準(zhǔn)。詢(xún)價(jià)請(qǐng)求應(yīng)當(dāng)指明期權(quán)合約代碼，對(duì)同一期權(quán)合約的詢(xún)價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。同一交易編碼在一個(gè)期權(quán)品種上每日詢(xún)價(jià)上限為500次。

八、相關(guān)費(fèi)用

公司收取聚丙烯、聚氯乙烯和線型低密度聚乙烯期權(quán)交易手續(xù)費(fèi)基準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)為交易所手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的三倍，行權(quán)（履約）手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為交易所手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的三倍。

未盡事宜以大連商品交易所上市公告為準(zhǔn)。

特此通知。

國(guó)海良時(shí)期貨有限公司

2020年6月30日