上海期貨交易所2302系列期權(quán)合約的到期日同最后交易日為2023年1月18日。
一、如您持有期權(quán)權(quán)利倉(cāng)(期權(quán)買持倉(cāng)),到期日當(dāng)天可以選擇以下三種方式了結(jié)頭寸:
1.平倉(cāng)了結(jié)。若平倉(cāng)收入的權(quán)利金可以覆蓋交易手續(xù)費(fèi)成本,可以通過平倉(cāng)了結(jié)期權(quán)合約,期權(quán)平倉(cāng)截止時(shí)間:1月18日15:00前。當(dāng)期權(quán)臨近到期日,其時(shí)間價(jià)值會(huì)加速流失,若平倉(cāng)有利,建議盡早進(jìn)行操作。
2.到期行權(quán)。1月18日期權(quán)行權(quán)時(shí)間延長(zhǎng)至15:30(其中15:15前可在客戶端進(jìn)行行權(quán)或放棄自動(dòng)行權(quán)操作,15:15-15:30期間只能通過電話委托方式代為行權(quán))。虛值期權(quán)不建議行權(quán),實(shí)值期權(quán)行權(quán)需考慮標(biāo)的物流動(dòng)性。
3.放棄行權(quán)。持有虛值期權(quán)的買方,放棄行權(quán)會(huì)損失全部權(quán)利金;持有實(shí)值期權(quán)的買方,若到期日當(dāng)天不進(jìn)行“棄權(quán)”操作,將根據(jù)相關(guān)規(guī)則自動(dòng)行權(quán),行權(quán)后期權(quán)合約轉(zhuǎn)化為標(biāo)的期貨合約。
二、如您持有期權(quán)義務(wù)倉(cāng)(期權(quán)賣持倉(cāng)):
1.若1月18日收盤前,持有的期權(quán)合約為虛值期權(quán),且虛值程度較大,可以不進(jìn)行平倉(cāng)操作。
2.如您持有的是實(shí)值期權(quán),需要注意履約以后轉(zhuǎn)化成的標(biāo)的期貨合約的流動(dòng)性問題。若您持有的是深度實(shí)值期權(quán),可以通過平倉(cāng)了結(jié)期權(quán)合約以規(guī)避履約后的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
以上所述的實(shí)值或虛值,均以到期日當(dāng)天對(duì)應(yīng)期貨合約的結(jié)算價(jià)計(jì)算所得。
請(qǐng)您做好資金調(diào)撥及持倉(cāng)調(diào)整,防范期權(quán)行權(quán)及履約的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
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2023年1月11日