上期發(fā)〔2023〕229號(hào)

各有關(guān)單位：
       中國證監(jiān)會(huì)已同意上海期貨交易所（以下簡稱上期所）合成橡膠期貨及期權(quán)注冊(cè)。合成橡膠期貨及期權(quán)的合約名稱與交割品級(jí)為丁二烯橡膠。根據(jù)上期所相關(guān)規(guī)則，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
       一、上市時(shí)間
       丁二烯橡膠期權(quán)自2023年7月28日（周五）晚上21:00起上市交易，當(dāng)日20:55-21:00集合競價(jià)，21:00開盤。
       二、交易時(shí)間
       每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。連續(xù)交易時(shí)間為每周一至周五21:00-23:00。法定節(jié)假日前第一個(gè)工作日（不包含周六和周日）的連續(xù)交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。
       三、掛牌合約月份
       丁二烯橡膠期權(quán)首日掛牌BR2401、BR2402對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約。
       丁二烯橡膠期權(quán)合約中，合約月份涉及的標(biāo)的期貨持倉量閾值為10000手（單邊）。
       四、掛牌基準(zhǔn)價(jià)
       由上期所在上市前一交易日公布。
       計(jì)算公式為二叉樹期權(quán)定價(jià)模型，其中無風(fēng)險(xiǎn)利率取央行一年期存款利率，波動(dòng)率以丁二烯橡膠現(xiàn)貨價(jià)格90日歷史波動(dòng)率為基礎(chǔ)進(jìn)行確定。
       五、每次最大下單數(shù)量
       100手。
       六、行權(quán)與履約
       丁二烯橡膠期權(quán)為美式期權(quán)，客戶辦理行權(quán)、放棄行權(quán)等業(yè)務(wù)的時(shí)間及渠道見下表：
       

       七、持倉限額管理
       期權(quán)合約和期貨合約分開限倉。
       非期貨公司會(huì)員和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買持倉量和看跌期權(quán)的賣持倉量之和、看跌期權(quán)的買持倉量和看漲期權(quán)的賣持倉量之和，分別不得超過下表所示的持倉限額。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶按照同一賬戶管理。
       

       八、套期保值交易頭寸管理
       丁二烯橡膠期權(quán)和丁二烯橡膠期貨共用獲批的套期保值交易頭寸。
       九、相關(guān)費(fèi)用
       交易手續(xù)費(fèi)為0.5元/手，平今倉暫免收交易手續(xù)費(fèi)。
       行權(quán)（履約）手續(xù)費(fèi)為0.5元/手；行權(quán)（履約）前期權(quán)自對(duì)沖手續(xù)費(fèi)為0.5元/手，行權(quán)（履約）后期貨自對(duì)沖暫免收手續(xù)費(fèi)；做市商期權(quán)自對(duì)沖暫免收手續(xù)費(fèi)。
       丁二烯橡膠期權(quán)對(duì)客戶信息量收取申報(bào)費(fèi)，如下表所示。
       

       十、合約詢價(jià)
       非期貨公司會(huì)員和客戶可以在所有已掛牌期權(quán)合約上向做市商詢價(jià)。詢價(jià)請(qǐng)求應(yīng)當(dāng)指明合約代碼，對(duì)同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。當(dāng)某一期權(quán)合約最優(yōu)買賣價(jià)差小于等于如下表所示價(jià)差時(shí)，不得詢價(jià)。
       

       請(qǐng)各有關(guān)單位做好合成橡膠期權(quán)上市的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，確保市場平穩(wěn)運(yùn)行。
       特此通知。

上海期貨交易所
2023年7月18日