商品期貨2406合約即將進入交割月,如您持有相關(guān)期貨合約且有交割意向,請您做好相應(yīng)準(zhǔn)備;如無交割意向,請及時平倉了結(jié)。
本文列示相關(guān)交割業(yè)務(wù)風(fēng)險提示,及其他未盡事宜,均以各交易所相關(guān)交割業(yè)務(wù)細(xì)則(管理辦法)、相關(guān)品種業(yè)務(wù)細(xì)則的具體規(guī)定為準(zhǔn)!
一、合約最后交易日
上期所和能源中心:sc2406、fu2406、lu2406合約的最后交易日為5月31日;其他2406合約的最后交易日為6月17日。
鄭商所:動力煤2406合約最后交易日為6月7日;其他2406合約的最后交易日為6月17日。
大商所:雞蛋、生豬、乙二醇、苯乙烯、液化石油氣的2406合約的最后交易日為6月25日;其他2406合約的最后交易日為6月17日。
廣期所:2406合約的最后交易日為6月17日。
二、交割資質(zhì)或要求
參與交割的客戶,應(yīng)具備相應(yīng)的交割資質(zhì),包括但不限于以下交割資質(zhì)或要求。若客戶不符合相關(guān)交割要求的,我公司有權(quán)按照通知約定執(zhí)行強平。
1、交割發(fā)票資質(zhì)
①不能交付或者接收增值稅專用(普通)發(fā)票的客戶不允許商品期貨交割。
②交割買方客戶向期貨公司提交準(zhǔn)確、完整的開票資料(包括:開票信息、開票要求、郵寄地址等);賣方客戶應(yīng)確保有足額的發(fā)票額度。
③境內(nèi)機構(gòu)首次申報國際化品種(燃料油、原油、低硫燃料油、20號膠、國際銅、鐵礦石、PTA)保稅交割業(yè)務(wù)的,應(yīng)提前與主管稅務(wù)機關(guān)溝通。提交從事相關(guān)品種期貨保稅交割業(yè)務(wù)的書面說明,辦理免稅備案,提前與主管稅務(wù)機關(guān)溝通確認(rèn)開票事宜。
④特定品種(棕櫚油、黃大豆一號、黃大豆二號、豆粕、豆油)交割客戶請在交割之前通過我司完成增值稅發(fā)票資質(zhì)報備。
2、開通上期所和能源中心電子倉單系統(tǒng)
客戶參與上期所和能源中心品種交割的,應(yīng)提前開立電子倉單系統(tǒng)。若未及時開通或無法及時開通的,應(yīng)自行將交割月期貨持倉平倉了結(jié)。
3、?;飞a(chǎn)或經(jīng)營資質(zhì)報備
持有甲醇、苯乙烯、液化石油氣、燒堿、對二甲苯合約的法人客戶,進入交割月前向我司提交?;飞a(chǎn)和經(jīng)營資質(zhì)等,且在有效期。
另外,賣出交割客戶應(yīng)確保有足量、有效和可流通的倉單或車船板貨物等交割現(xiàn)貨標(biāo)的。請及時辦理交割預(yù)報,完成入庫并注冊期貨倉單。
三、交割持倉要求和到期雙向持倉處理
1、交割持倉整數(shù)倍要求
①上期所、能源中心:須調(diào)整為符合交割整數(shù)倍要求進入交割月。具體品種整數(shù)倍要求為:白銀、錫、紙漿、丁二烯橡膠為2手,黃金為3手,銅、鋁、鉛、鋅、國際銅為5手,鎳為6手,20號膠為10手,不銹鋼為12手,氧化鋁為15手,螺紋鋼、熱卷和線材為30手。
②鄭商所:交割月前一個月的最后一個交易日收盤前,客戶應(yīng)當(dāng)將其期貨合約持倉調(diào)整為最小交割單位的整倍數(shù);自進入交割月起,客戶的持倉應(yīng)當(dāng)是最小交割單位的整倍數(shù)。具體品種整數(shù)倍要求為:動力煤200手、棉花為8手、棉紗4手。
③大商所:須在最后交易日收盤前調(diào)整為交割整數(shù)倍。具體品種整數(shù)倍要求為:焦炭為10手,鐵礦石、焦煤、豆二為100手(請注意合約流動性及進入交割月后上述品種的買方強制配對風(fēng)險,建議在進入交割月前完成整數(shù)倍調(diào)整)。
2、最后交易日雙向持倉交割處理
最后交易日閉市后,同一客戶持有同一合約雙向持倉的:
上期所、能源中心:未平倉部分均進入交割;
大商所、廣期所:雙向持倉全市場對沖后凈持倉進入交割;
鄭商所:同一會員下同一客戶同一合約雙向持倉對沖后的凈持倉進入交割,如需選擇雙向持倉分別進入交割,應(yīng)于最后交易日上午前提交“交割非對沖申請”,非對沖的雙向持倉進入交割。
3、賣出持倉和倉單數(shù)量匹配
原油、低硫燃料油、20號膠期貨合約最后交易日前第三個交易日閉市前,賣方持倉不得超過持有的標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量。
四、滾動交割(每日選擇交割)強制配對風(fēng)險
1、滾動交割(每日選擇交割)強制配對的品種范圍
①大商所:黃大豆一號、黃大豆二號、玉米、玉米淀粉、豆粕、豆油、粳米、焦煤、焦炭、鐵礦石、乙二醇、苯乙烯、液化石油氣、雞蛋和生豬;
②鄭商所:紅棗、蘋果、花生、燒堿、對二甲苯;
③廣期所:工業(yè)硅、碳酸鋰。
2、買方持倉的交割月的強制配對風(fēng)險
滾動交割(每日選擇交割)是指在交割月第一個交易日至最后交易日的前一交易日期間,由持有標(biāo)準(zhǔn)倉單或車(船)板交割貨物、以及交割月賣持倉的客戶提出交割意向,買方客戶也可申報交割意向,并由交易所配對在規(guī)定時間完成交割的交割方式。
前述范圍內(nèi)的品種,若賣方提交滾動交割(每日選擇交割)意向,無買方提交意向或買方提交意向小于賣方意向的,大商所、廣期所將從買方持倉中進行強制配對(2024年6月3號開始實行大商所修訂后的交割管理辦法,大商所將從買方的凈買入持倉中進行強制配對);鄭商所實行組織配對(即強制配對),基本配對規(guī)則如下:
①大商所、廣期所按照“申報意向優(yōu)先、含有建倉時間最早的持倉優(yōu)先”原則,確定參與配對的買方持倉。
②鄭商所按照“建倉時間最早的法人持倉優(yōu)先”原則,確定參與配對的買方持倉。
因此滾動交割(每日選擇交割)、強制配對品種的買方持倉在進入交割月后,存在被強制配對參與交割的風(fēng)險。無交割意向和交割準(zhǔn)備的客戶請審慎持倉進入交割月,及時進行平倉了結(jié)。
3、滾動交割其他風(fēng)險和注意事項
①大商所、廣期所賣方滾動交割(每日選擇交割)客戶應(yīng)持有單向持倉
大商所、廣期所滾動交割(每日選擇交割)賣方申報意向的,應(yīng)確保持有交割月單向賣出持倉。在賣出申報意向當(dāng)日結(jié)算時交易所核驗客戶持倉情況,如客戶持有雙向持倉的,滾動交割申請或每日選擇交割申請將處理失敗。
注:根據(jù)大商所修訂的交割管理辦法等,本條事項內(nèi)容廣期所不變,大商所修訂如下,自2024年6月3日開始施行:
①大商所賣出滾動交割(每日選擇交割)客戶應(yīng)持有交割月凈賣出持倉
持有大商所上述品種交割月雙向持倉的客戶,可對凈持倉部分提交賣出交割申請或買入交割意向。
因此,賣方提交大商所滾動交割(每日選擇交割)申請的,應(yīng)確保持有交割月凈賣出持倉,交割申請的數(shù)量不得超過其凈賣持倉量。
②賣出持倉低于賣出意向申報數(shù)量的處罰措施
大商所液化石油氣、雞蛋、生豬、鐵礦石滾動交割(每日選擇交割)配對時,客戶單向賣持倉小于賣方申報并通過審核數(shù)量的(2024年6月3號開始實行大商所修訂后的交割管理辦法,客戶凈賣出賣持倉數(shù)量小于申報并通過審核數(shù)量的),交易所將禁止該客戶在該品種上滾動交割(每日選擇交割)的賣方申報,期限為自本次申報之日起一年。
③劃付交割預(yù)付款導(dǎo)致持倉保證金不足
大商所、廣期所買方持倉進入交割月后發(fā)生強制配對交割的,交易所在配對當(dāng)日劃扣交割合約持倉保證金作為交割預(yù)付款。
若客戶交割月買入持倉和其他持倉存在組合優(yōu)惠的,可能導(dǎo)致劃扣交割預(yù)付款后,客戶當(dāng)日其他持倉的保證金不足。
若未在配對當(dāng)日結(jié)算前補足的,我司有權(quán)在下一交易日開盤后對客戶賬戶的其他持倉執(zhí)行強平,直至符合交易保證金風(fēng)險控制要求。
五、交割貨款收付的相關(guān)要求和約定
1、買方客戶交割貨款支付
①滾動交割(每日選擇交割)的買方貨款
大商所、廣期所品種滾動交割配對日結(jié)算時,買方交割持倉保證金作為交割預(yù)付款劃付,同時客戶應(yīng)在期貨賬戶中備足可用資金作為剩余交割貨款。最遲應(yīng)在配對日后一個交易日上午備足。
鄭商所品種配對日應(yīng)在期貨賬戶中備足可用資金作為交割貨款,最遲應(yīng)在配對日后一個交易日上午備足。
買方客戶備足相應(yīng)交割貨款至期貨賬戶,我司有權(quán)凍結(jié)足額資金作為交割貨款。
滾動交割(每日選擇交割)強制配對品種的買入持倉客戶應(yīng)審慎評估交割意向和貨款準(zhǔn)備情況。若無交割意向、或無法保證及時調(diào)撥貨款的,應(yīng)及時平倉避免強制配對進入交割。
②一次性交割(集中交割)的買方貨款
期貨合約最后交易日下午閉市前,買方應(yīng)備足可用資金作為交割貨款。我司有權(quán)凍結(jié)足額資金作為交割貨款。
2、賣方客戶交割貨款的收取
①大商所、鄭商所、廣期所滾動交割(每日選擇交割)貨款收取
配對日后第二個交易日結(jié)算時,賣方客戶收到80%交割貨款,余款將在完成發(fā)票流轉(zhuǎn)后收取。
②一次性(集中)交割賣方貨款收取
大商所、廣期所、鄭商所賣方客戶在第三交割日(最后交易日后第三個交易日)結(jié)算時收到80%交割貨款,余款將在完成發(fā)票流轉(zhuǎn)后收取。
上期所賣方客戶在第二交割日(最后交易日后第二個交易日)結(jié)算時收取交割貨款,黃金為第一交割日收取貨款。
能源中心賣方客戶在第三交割日(最后交易日后第三個交易日)結(jié)算時收取交割貨款。
上期所和能源中心的賣方交割,如貨款收取當(dāng)日閉市后未辦理完成發(fā)票流轉(zhuǎn)的,交易所對相應(yīng)交割頭寸以該合約交割結(jié)算價收取不低于15%的保證金,該保證金在賣方辦妥發(fā)票事宜后清退。
4、車(船)板交割貨款相關(guān)規(guī)定
車(船)板交割對于貨款收、付有其他相關(guān)規(guī)定的,以交易所的交割細(xì)則(管理辦法)或相應(yīng)的品種業(yè)務(wù)細(xì)則的規(guī)定為準(zhǔn)。
六、交割標(biāo)的(標(biāo)準(zhǔn)倉單、車船板貨物等)相關(guān)事項
1、交割賣方客戶提交標(biāo)準(zhǔn)倉單
大商所、廣期所品種交割賣方客戶,由我公司按照業(yè)務(wù)要求在滾動交割(每日選擇交割)申請時、或最后交易日閉市前對標(biāo)準(zhǔn)倉單進行沖抵。
鄭商所品種交割賣方客戶提出滾動交割申請的,應(yīng)同時提交相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)倉單信息或者車(船)板擬交割貨物信息;在最后交易日閉市前,應(yīng)當(dāng)將擬進行集中交割的標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量提交至交易所,第一交割日(最后交易日后一個交易日)應(yīng)公布非通用標(biāo)準(zhǔn)倉單、車船板貨物等的信息。對于僅適用車(船)板交割的品種,賣方未公布車(船)板交割貨物信息的,按交割違約處理。
上期所、能源中心品種交割賣方應(yīng)將標(biāo)準(zhǔn)倉單授權(quán)至我公司,質(zhì)押倉單最遲須于最后交易日后一個交易日上午授權(quán)完成質(zhì)押轉(zhuǎn)交割。
2、交割的標(biāo)準(zhǔn)倉單基本要求
燃料油期貨fu2406倉儲費付止日須覆蓋至6月4日。
低硫燃料油lu2406、原油sc2406期貨倉儲費付止日須覆蓋至6月7日。
20號膠nr2406期貨倉儲費付止日、質(zhì)檢有效期、倉單有效期須覆蓋至6月24日。國際銅bc2406期貨倉儲費付止日須覆蓋至6月24日。
其他上期所2406期貨倉單有效期須覆蓋至6月19日,倉儲費付止日須覆蓋至6月19日(黃金倉單倉儲費付止日須覆蓋至6月18日),橡膠ru2406期貨倉單質(zhì)檢有效期須覆蓋至6月19日。
3、車(船板)板交割的注意事項
生豬、雞蛋、蘋果、花生、紅棗和動力煤等可采用車(船)板交割的品種,對車船板交割資格有相應(yīng)規(guī)定的,對車船板交割適用滾動交割(每日選擇交割)或者一次性交割有相應(yīng)規(guī)定的,對交割預(yù)報有相應(yīng)規(guī)定的,對貨物交收或提貨有相關(guān)規(guī)定的,以及對其他交割流程有相關(guān)規(guī)定的,以交易所交割細(xì)則(管理辦法)或相關(guān)品種的業(yè)務(wù)細(xì)則的規(guī)定為準(zhǔn)。
4、買入交割意向的申報與配對
交割配對結(jié)果以交易所配對結(jié)果為準(zhǔn),交割買入的倉單或貨物信息可能與交割意向不一致!如不能接受配對倉單可能是任意符合交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的貨物,請務(wù)必提前平倉。
買入交割客戶應(yīng)充分了解買入意向提交和倉單分配的規(guī)則。
①上期所買入意向
上期所買入交割客戶應(yīng)自行提交上期所買入意向??蛻糇疃嗫商顖笕齻€交割意向,第一意向優(yōu)先級度最高,第二意向次之,第三意向優(yōu)先級度最低。
每一級意向中可以選擇多個配對條件,同級條件間取交集。每個配對條件下的選項允許多選,多個選項取并集,且沒有優(yōu)先級高低區(qū)別。
②大商所、廣期所買入意向
買方選擇進行大商所、廣期所滾動交割(每日選擇交割)的,液化石油氣、雞蛋、生豬、鐵礦石、纖維板交割意向可選倉庫,其他品種申報交割數(shù)量。
進行到期一次性交割的,最后交易日后第二個交易日閉市前,買方可以根據(jù)交易所公布的信息,提出交割意向申報。買方可以申報兩個交割意向,包括第一意向和第二意向。意向優(yōu)先性順序為:對任一買方,先考慮其第一意向,第一意向未得到滿足或未全部得到滿足,再考慮其第二意向;對任一交割倉庫,先考慮將該倉庫作為第一意向的買方,若有剩余倉單,再考慮將該倉庫作為第二意向的買方。
對任一交割倉庫,若提出交割意向買方持倉數(shù)量合計大于其標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量,則按照“平均持倉時間長優(yōu)先”的原則確定參與交割配對的買方。
③鄭商所買入意向
第二交割日,買方根據(jù)賣方或者交易所公布的標(biāo)準(zhǔn)倉單信息或車(船)板交割貨物信息,申報交割意向。買方可以申報三個交割意向,包括第一意向、第二意向和第三意向。
當(dāng)日結(jié)算時,交易所按照以下原則進行配對:對任一買方,先考慮其第一意向,第一意向未得到滿足或未全部得到滿足的,再依次考慮其第二意向、第三意向。對于任一相同優(yōu)先級意向,平均持倉時間長的買方優(yōu)先。買方平均持倉時間相同的,含有建倉時間早的買方優(yōu)先。
5、交割買入的標(biāo)準(zhǔn)倉單到期事項
鄭商所棉紗、硅鐵、尿素倉單6月到期。到期倉單交割買入后無法直接進入下一輪流轉(zhuǎn)。
大商所雞蛋、生豬、黃大豆二號、棕櫚油、粳米、苯乙烯、焦煤倉單交割當(dāng)月到期。到期倉單交割買入后無法直接進入下一輪流轉(zhuǎn)。
上期所和能源中心螺紋鋼、線材、熱軋卷板、不銹鋼、橡膠(進口)、漂針漿(廠庫)、20號膠、氧化鋁倉單有效期非固定月份(滾動注銷),丁二烯橡膠(生產(chǎn)年份為2023年)倉單6月到期,到期倉單交割買入后可能無法直接進入下一輪流轉(zhuǎn)。
請您知悉倉單到期情況,并審慎決定是否參與買入交割。
6、廠庫交割的提貨
買入交割配對廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單的,應(yīng)注意向廠庫提貨的相關(guān)規(guī)定。通常廠庫提貨應(yīng)在注銷廠庫倉單后、在相應(yīng)期限內(nèi)辦理提貨手續(xù),根據(jù)廠庫的提貨計劃進行提貨。如未能按期限辦理提貨、或未能按照提貨計劃按時提貨的,根據(jù)規(guī)則將產(chǎn)生滯納金。
廠庫交割包括提貨的相關(guān)規(guī)定以相關(guān)品種業(yè)務(wù)細(xì)則、上期所品種廠庫交割管理辦法等的規(guī)定為準(zhǔn)。
七、交割發(fā)票開具和流轉(zhuǎn)注意事項
1、大商所交割發(fā)票流轉(zhuǎn)
除雞蛋外大商所品種交割、雞蛋廠庫交割,交割配對日后第7個交易日上午閉市前,賣方交割發(fā)票須送達(dá)。
雞蛋倉庫交割、雞蛋車板交割,參與每日選擇交割的,交割配對日后第13個交易日上午閉市前,賣方交割發(fā)票須送達(dá)。一次性交割的,交割配對日后第12個交易日上午閉市前,賣方交割發(fā)票須送達(dá)。
車板交割發(fā)票流轉(zhuǎn)根據(jù)交割結(jié)算方式調(diào)整。
發(fā)票開票方向:賣方客戶→買方客戶
2、廣期所交割發(fā)票流轉(zhuǎn)
交割配對日后第7個交易日上午閉市前,賣方交割發(fā)票須送達(dá),發(fā)票開具方向為賣方客戶開給買方客戶。
發(fā)票開票方向:賣方客戶→買方客戶
3、鄭商所交割發(fā)票流轉(zhuǎn)
第三交割日后第7個交易日上午閉市前,賣方交割發(fā)票須送達(dá)。車船板交割發(fā)票應(yīng)于交收確認(rèn)前流轉(zhuǎn)完畢。
發(fā)票開具方向:PTA保稅交割:賣方客戶→賣方會員→交易所→買方會員→買方客戶;其他品種:賣方客戶→買方客戶
4、上期所和能源中心發(fā)票流轉(zhuǎn)
賣方交割發(fā)票應(yīng)于最后交易日后第5個交易日上午閉市前送達(dá)我司。
上期所品種賣出交割若倉單升水的,品種升水需要在交割發(fā)票中體現(xiàn)。
發(fā)票開票方向:黃金:賣方客戶→交易所→買方客戶;其他品種:賣方客戶→賣方會員→交易所→買方會員→買方客戶。
國海良時期貨有限公司
2024年5月27日