商品期貨2407合約即將進(jìn)入交割月,如您持有相關(guān)期貨合約且有交割意向,請(qǐng)您做好相應(yīng)準(zhǔn)備;如無交割意向,請(qǐng)及時(shí)平倉(cāng)了結(jié)。
本文列示相關(guān)交割業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示,及其他未盡事宜,均以各交易所相關(guān)交割業(yè)務(wù)細(xì)則(管理辦法)、相關(guān)品種業(yè)務(wù)細(xì)則的具體規(guī)定為準(zhǔn)!
一、合約最后交易日
上期所和能源中心:sc2407、fu2407、lu2407合約的最后交易日為6月28日;其他2407合約的最后交易日為7月15日。
鄭商所:動(dòng)力煤2407合約最后交易日為7月5日;其他2407合約的最后交易日為7月12日。
大商所:雞蛋、生豬、乙二醇、苯乙烯、液化石油氣的2407合約的最后交易日為7月26日;其他2407合約的最后交易日為7月12日。
廣期所:2407合約的最后交易日為7月12日。
二、交割資質(zhì)或要求
參與交割的客戶,應(yīng)具備相應(yīng)的交割資質(zhì),包括但不限于以下交割資質(zhì)或要求。若客戶不符合相關(guān)交割要求的,我公司有權(quán)按照通知約定執(zhí)行強(qiáng)平。
1、交割發(fā)票資質(zhì)
①不能交付或者接收增值稅專用(普通)發(fā)票的客戶不允許商品期貨交割。
②交割買方客戶向期貨公司提交準(zhǔn)確、完整的開票資料(包括:開票信息、開票要求、郵寄地址等);賣方客戶應(yīng)確保有足額的發(fā)票額度。
③境內(nèi)機(jī)構(gòu)首次申報(bào)國(guó)際化品種(燃料油、原油、低硫燃料油、20號(hào)膠、國(guó)際銅、鐵礦石、PTA)保稅交割業(yè)務(wù)的,應(yīng)提前與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通。提交從事相關(guān)品種期貨保稅交割業(yè)務(wù)的書面說明,辦理免稅備案,提前與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通確認(rèn)開票事宜。
④特定品種(棕櫚油、黃大豆一號(hào)、黃大豆二號(hào)、豆粕、豆油)交割客戶請(qǐng)?jiān)诮桓钪巴ㄟ^我司完成增值稅發(fā)票資質(zhì)報(bào)備。
2、開通上期所和能源中心電子倉(cāng)單系統(tǒng)
客戶參與上期所和能源中心品種交割的,應(yīng)提前開立電子倉(cāng)單系統(tǒng)。若未及時(shí)開通或無法及時(shí)開通的,應(yīng)自行將交割月期貨持倉(cāng)平倉(cāng)了結(jié)。
3、?;飞a(chǎn)或經(jīng)營(yíng)資質(zhì)報(bào)備
持有甲醇、苯乙烯、液化石油氣、燒堿、對(duì)二甲苯合約的法人客戶,進(jìn)入交割月前向我司提交?;飞a(chǎn)和經(jīng)營(yíng)資質(zhì)等,且在有效期。
另外,賣出交割客戶應(yīng)確保有足量、有效和可流通的倉(cāng)單或車船板貨物等交割現(xiàn)貨標(biāo)的。請(qǐng)及時(shí)辦理交割預(yù)報(bào),完成入庫(kù)并注冊(cè)期貨倉(cāng)單。
三、交割持倉(cāng)要求和到期雙向持倉(cāng)處理
1、交割持倉(cāng)整數(shù)倍要求
①上期所、能源中心:須調(diào)整為符合交割整數(shù)倍要求進(jìn)入交割月。具體品種整數(shù)倍要求為:白銀、錫、紙漿、丁二烯橡膠為2手,黃金為3手,銅、鋁、鉛、鋅、國(guó)際銅為5手,鎳為6手,20號(hào)膠為10手,不銹鋼為12手,氧化鋁為15手,螺紋鋼、熱卷和線材為30手。
②鄭商所:交割月前一個(gè)月的最后一個(gè)交易日收盤前,客戶應(yīng)當(dāng)將其期貨合約持倉(cāng)調(diào)整為最小交割單位的整倍數(shù);自進(jìn)入交割月起,客戶的持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)是最小交割單位的整倍數(shù)。具體品種整數(shù)倍要求為:動(dòng)力煤200手、棉花為8手、棉紗4手。
③大商所:須在最后交易日收盤前調(diào)整為交割整數(shù)倍。具體品種整數(shù)倍要求為:焦炭為10手,鐵礦石、焦煤、豆二為100手(請(qǐng)注意合約流動(dòng)性及進(jìn)入交割月后上述品種的買方強(qiáng)制配對(duì)風(fēng)險(xiǎn),建議在進(jìn)入交割月前完成整數(shù)倍調(diào)整)。
2、最后交易日雙向持倉(cāng)交割處理
最后交易日閉市后,同一客戶持有同一合約雙向持倉(cāng)的:
上期所、能源中心:未平倉(cāng)部分均進(jìn)入交割;
大商所、廣期所:雙向持倉(cāng)全市場(chǎng)對(duì)沖后凈持倉(cāng)進(jìn)入交割;
鄭商所:同一會(huì)員下同一客戶同一合約雙向持倉(cāng)對(duì)沖后的凈持倉(cāng)進(jìn)入交割,如需選擇雙向持倉(cāng)分別進(jìn)入交割,應(yīng)于最后交易日上午前提交“交割非對(duì)沖申請(qǐng)”,非對(duì)沖的雙向持倉(cāng)進(jìn)入交割。
3、賣出持倉(cāng)和倉(cāng)單數(shù)量匹配
原油、低硫燃料油、20號(hào)膠期貨合約最后交易日前第三個(gè)交易日閉市前,賣方持倉(cāng)不得超過持有的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量。
四、滾動(dòng)交割(每日選擇交割)強(qiáng)制配對(duì)風(fēng)險(xiǎn)
1、滾動(dòng)交割(每日選擇交割)強(qiáng)制配對(duì)的品種范圍
①大商所:黃大豆一號(hào)、黃大豆二號(hào)、玉米、玉米淀粉、豆粕、豆油、粳米、焦煤、焦炭、鐵礦石、乙二醇、苯乙烯、液化石油氣、雞蛋和生豬;
②鄭商所:紅棗、蘋果、花生、燒堿、對(duì)二甲苯;
③廣期所:工業(yè)硅、碳酸鋰。
2、買方持倉(cāng)的交割月的強(qiáng)制配對(duì)風(fēng)險(xiǎn)
滾動(dòng)交割(每日選擇交割)是指在交割月第一個(gè)交易日至最后交易日的前一交易日期間,由持有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單或車(船)板交割貨物、以及交割月賣持倉(cāng)的客戶提出交割意向,買方客戶也可申報(bào)交割意向,并由交易所配對(duì)在規(guī)定時(shí)間完成交割的交割方式。
前述范圍內(nèi)的品種,若賣方提交滾動(dòng)交割(每日選擇交割)意向,無買方提交意向或買方提交意向小于賣方意向的,大商所將從買方的凈買入持倉(cāng)中進(jìn)行強(qiáng)制配對(duì);廣期所從買方持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)制配對(duì);鄭商所實(shí)行組織配對(duì)(即強(qiáng)制配對(duì)),基本配對(duì)規(guī)則如下:
①大商所、廣期所按照“申報(bào)意向優(yōu)先、含有建倉(cāng)時(shí)間最早的持倉(cāng)優(yōu)先”原則,確定參與配對(duì)的買方持倉(cāng)。
②鄭商所按照“建倉(cāng)時(shí)間最早的法人持倉(cāng)優(yōu)先”原則,確定參與配對(duì)的買方持倉(cāng)。
因此滾動(dòng)交割(每日選擇交割)、強(qiáng)制配對(duì)品種的買方持倉(cāng)在進(jìn)入交割月后,存在被強(qiáng)制配對(duì)參與交割的風(fēng)險(xiǎn)。無交割意向和交割準(zhǔn)備的客戶請(qǐng)審慎持倉(cāng)進(jìn)入交割月,及時(shí)進(jìn)行平倉(cāng)了結(jié)。
3、滾動(dòng)交割其他風(fēng)險(xiǎn)和注意事項(xiàng)
①大商所賣出滾動(dòng)交割(每日選擇交割)客戶應(yīng)持有交割月凈賣持倉(cāng)
持有大商所上述品種交割月雙向持倉(cāng)的客戶,可對(duì)凈持倉(cāng)部分提交賣出交割申請(qǐng)(買方客戶也可對(duì)買入凈持倉(cāng)提交買入交割意向)。
因此,賣方提交大商所滾動(dòng)交割(每日選擇交割)申請(qǐng)的,應(yīng)確保持有交割月凈賣出持倉(cāng),交割申請(qǐng)的數(shù)量不得超過其凈賣持倉(cāng)量。
②廣期所賣方滾動(dòng)交割客戶應(yīng)持有單向持倉(cāng)
廣期所滾動(dòng)交割賣方申報(bào)意向的,應(yīng)確保持有交割月單向賣出持倉(cāng)。在賣出申報(bào)意向當(dāng)日結(jié)算時(shí)交易所核驗(yàn)客戶持倉(cāng)情況,如客戶持有雙向持倉(cāng)的,滾動(dòng)交割申請(qǐng)將處理失敗。
③賣出持倉(cāng)低于賣出意向申報(bào)數(shù)量的處罰措施
大商所液化石油氣、雞蛋、生豬、鐵礦石滾動(dòng)交割(每日選擇交割)配對(duì)時(shí),客戶凈賣出賣持倉(cāng)數(shù)量小于賣方申報(bào)并通過審核數(shù)量的,交易所將禁止該客戶在該品種上滾動(dòng)交割(每日選擇交割)的賣方申報(bào),期限為自本次申報(bào)之日起一年。
④劃付交割預(yù)付款導(dǎo)致持倉(cāng)保證金不足
大商所、廣期所買方持倉(cāng)進(jìn)入交割月后發(fā)生強(qiáng)制配對(duì)交割的,交易所在配對(duì)當(dāng)日劃扣交割合約持倉(cāng)保證金作為交割預(yù)付款。
若客戶交割月買入持倉(cāng)和其他持倉(cāng)存在組合優(yōu)惠的,可能導(dǎo)致劃扣交割預(yù)付款后,客戶當(dāng)日其他持倉(cāng)的保證金不足。
若未在配對(duì)當(dāng)日結(jié)算前補(bǔ)足的,我司有權(quán)在下一交易日開盤后對(duì)客戶賬戶的其他持倉(cāng)執(zhí)行強(qiáng)平,直至符合交易保證金風(fēng)險(xiǎn)控制要求。
五、交割貨款收付的相關(guān)要求和約定
1、買方客戶交割貨款支付
①滾動(dòng)交割(每日選擇交割)的買方貨款
大商所、廣期所品種滾動(dòng)交割配對(duì)日結(jié)算時(shí),買方交割持倉(cāng)保證金作為交割預(yù)付款劃付,同時(shí)客戶應(yīng)在期貨賬戶中備足可用資金作為剩余交割貨款。最遲應(yīng)在配對(duì)日后一個(gè)交易日上午備足。
鄭商所品種配對(duì)日應(yīng)在期貨賬戶中備足可用資金作為交割貨款,最遲應(yīng)在配對(duì)日后一個(gè)交易日上午備足。
買方客戶備足相應(yīng)交割貨款至期貨賬戶,我司有權(quán)凍結(jié)足額資金作為交割貨款。
滾動(dòng)交割(每日選擇交割)強(qiáng)制配對(duì)品種的買入持倉(cāng)客戶應(yīng)審慎評(píng)估交割意向和貨款準(zhǔn)備情況。若無交割意向、或無法保證及時(shí)調(diào)撥貨款的,應(yīng)及時(shí)平倉(cāng)避免強(qiáng)制配對(duì)進(jìn)入交割。
②一次性交割(集中交割)的買方貨款
期貨合約最后交易日下午閉市前,買方應(yīng)備足可用資金作為交割貨款。我司有權(quán)凍結(jié)足額資金作為交割貨款。
2、賣方客戶交割貨款的收取
①大商所、鄭商所、廣期所滾動(dòng)交割(每日選擇交割)貨款收取
配對(duì)日后第二個(gè)交易日結(jié)算時(shí),賣方客戶收到80%交割貨款,余款將在完成發(fā)票流轉(zhuǎn)后收取。
②一次性(集中)交割賣方貨款收取
大商所、廣期所、鄭商所賣方客戶在第三交割日(最后交易日后第三個(gè)交易日)結(jié)算時(shí)收到80%交割貨款,余款將在完成發(fā)票流轉(zhuǎn)后收取。
上期所賣方客戶在第二交割日(最后交易日后第二個(gè)交易日)結(jié)算時(shí)收取交割貨款,黃金為第一交割日收取貨款。
能源中心賣方客戶在第三交割日(最后交易日后第三個(gè)交易日)結(jié)算時(shí)收取交割貨款。
上期所和能源中心的賣方交割,如貨款收取當(dāng)日閉市后未辦理完成發(fā)票流轉(zhuǎn)的,交易所對(duì)相應(yīng)交割頭寸以該合約交割結(jié)算價(jià)收取不低于15%的保證金,該保證金在賣方辦妥發(fā)票事宜后清退。
4、車(船)板交割貨款相關(guān)規(guī)定
車(船)板交割對(duì)于貨款收、付有其他相關(guān)規(guī)定的,以交易所的交割細(xì)則(管理辦法)或相應(yīng)的品種業(yè)務(wù)細(xì)則的規(guī)定為準(zhǔn)。
六、交割標(biāo)的(標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、車船板貨物等)相關(guān)事項(xiàng)
1、交割賣方客戶提交標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單
大商所、廣期所品種交割賣方客戶,由我公司按照業(yè)務(wù)要求在滾動(dòng)交割(每日選擇交割)申請(qǐng)時(shí)、或最后交易日閉市前對(duì)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行沖抵。
鄭商所品種交割賣方客戶提出滾動(dòng)交割申請(qǐng)的,應(yīng)同時(shí)提交相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單信息或者車(船)板擬交割貨物信息;在最后交易日閉市前,應(yīng)當(dāng)將擬進(jìn)行集中交割的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量提交至交易所,第一交割日(最后交易日后一個(gè)交易日)應(yīng)公布非通用標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、車船板貨物等的信息。對(duì)于僅適用車(船)板交割的品種,賣方未公布車(船)板交割貨物信息的,按交割違約處理。
上期所、能源中心品種交割賣方應(yīng)將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單授權(quán)至我公司,質(zhì)押倉(cāng)單最遲須于最后交易日后一個(gè)交易日上午授權(quán)完成質(zhì)押轉(zhuǎn)交割。
2、交割的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單基本要求
燃料油期貨fu2407倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)付止日須覆蓋至7月2日。
低硫燃料油lu2407、原油sc2407期貨倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)付止日須覆蓋至7月5日。
20號(hào)膠nr2407期貨倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)付止日、質(zhì)檢有效期、倉(cāng)單有效期須覆蓋至7月22日。國(guó)際銅bc2407期貨倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)付止日須覆蓋至7月22日。
其他上期所2407期貨倉(cāng)單有效期須覆蓋至7月17日,倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)付止日須覆蓋至7月17日(黃金倉(cāng)單倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)付止日須覆蓋至7月16日),橡膠ru2407期貨倉(cāng)單質(zhì)檢有效期須覆蓋至7月17日。
3、車(船板)板交割的注意事項(xiàng)
生豬、雞蛋、蘋果、花生、紅棗和動(dòng)力煤等可采用車(船)板交割的品種,對(duì)車船板交割資格有相應(yīng)規(guī)定的,對(duì)車船板交割適用滾動(dòng)交割(每日選擇交割)或者一次性交割有相應(yīng)規(guī)定的,對(duì)交割預(yù)報(bào)有相應(yīng)規(guī)定的,對(duì)貨物交收或提貨有相關(guān)規(guī)定的,以及對(duì)其他交割流程有相關(guān)規(guī)定的,以交易所交割細(xì)則(管理辦法)或相關(guān)品種的業(yè)務(wù)細(xì)則的規(guī)定為準(zhǔn)。
4、買入交割意向的申報(bào)與配對(duì)
交割配對(duì)結(jié)果以交易所配對(duì)結(jié)果為準(zhǔn),交割買入的倉(cāng)單或貨物信息可能與交割意向不一致!如不能接受配對(duì)倉(cāng)單可能是任意符合交割質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的貨物,請(qǐng)務(wù)必提前平倉(cāng)。
買入交割客戶應(yīng)充分了解買入意向提交和倉(cāng)單分配的規(guī)則。
①上期所買入意向
上期所買入交割客戶應(yīng)自行提交上期所買入意向??蛻糇疃嗫商顖?bào)三個(gè)交割意向,第一意向優(yōu)先級(jí)度最高,第二意向次之,第三意向優(yōu)先級(jí)度最低。
每一級(jí)意向中可以選擇多個(gè)配對(duì)條件,同級(jí)條件間取交集。每個(gè)配對(duì)條件下的選項(xiàng)允許多選,多個(gè)選項(xiàng)取并集,且沒有優(yōu)先級(jí)高低區(qū)別。
②大商所、廣期所買入意向
買方選擇進(jìn)行大商所、廣期所滾動(dòng)交割(每日選擇交割)的,液化石油氣、雞蛋、生豬、鐵礦石、纖維板交割意向可選倉(cāng)庫(kù),其他品種申報(bào)交割數(shù)量。
進(jìn)行到期一次性交割的,最后交易日后第二個(gè)交易日閉市前,買方可以根據(jù)交易所公布的信息,提出交割意向申報(bào)。買方可以申報(bào)兩個(gè)交割意向,包括第一意向和第二意向。意向優(yōu)先性順序?yàn)椋簩?duì)任一買方,先考慮其第一意向,第一意向未得到滿足或未全部得到滿足,再考慮其第二意向;對(duì)任一交割倉(cāng)庫(kù),先考慮將該倉(cāng)庫(kù)作為第一意向的買方,若有剩余倉(cāng)單,再考慮將該倉(cāng)庫(kù)作為第二意向的買方。
對(duì)任一交割倉(cāng)庫(kù),若提出交割意向買方持倉(cāng)數(shù)量合計(jì)大于其標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量,則按照“平均持倉(cāng)時(shí)間長(zhǎng)優(yōu)先”的原則確定參與交割配對(duì)的買方。
③鄭商所買入意向
第二交割日,買方根據(jù)賣方或者交易所公布的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單信息或車(船)板交割貨物信息,申報(bào)交割意向。買方可以申報(bào)三個(gè)交割意向,包括第一意向、第二意向和第三意向。
當(dāng)日結(jié)算時(shí),交易所按照以下原則進(jìn)行配對(duì):對(duì)任一買方,先考慮其第一意向,第一意向未得到滿足或未全部得到滿足的,再依次考慮其第二意向、第三意向。對(duì)于任一相同優(yōu)先級(jí)意向,平均持倉(cāng)時(shí)間長(zhǎng)的買方優(yōu)先。買方平均持倉(cāng)時(shí)間相同的,含有建倉(cāng)時(shí)間早的買方優(yōu)先。
5、交割買入的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單到期事項(xiàng)
鄭商所純堿、玻璃、燒堿、對(duì)二甲苯、菜粕和早秈稻期貨倉(cāng)單7月到期;到期倉(cāng)單交割買入后無法直接進(jìn)入下一輪流轉(zhuǎn)。
大商所雞蛋、生豬、黃大豆二號(hào)、棕櫚油、粳米、苯乙烯、焦煤倉(cāng)單交割當(dāng)月到期;大商所豆油、豆粕、玉米淀粉、膠合板期貨倉(cāng)單7月到期。到期倉(cāng)單交割買入后無法直接進(jìn)入下一輪流轉(zhuǎn)。
上期所和能源中心螺紋鋼、線材、熱軋卷板、不銹鋼、橡膠(進(jìn)口)、漂針漿(廠庫(kù))、20號(hào)膠、氧化鋁倉(cāng)單有效期非固定月份(滾動(dòng)注銷),到期倉(cāng)單交割買入后可能無法直接進(jìn)入下一輪流轉(zhuǎn)。
廣期所碳酸鋰期貨倉(cāng)單7月到期,到期倉(cāng)單交割買入后無法直接進(jìn)入下一輪流轉(zhuǎn)。
請(qǐng)您知悉倉(cāng)單到期情況,并審慎決定是否參與買入交割。
6、廠庫(kù)交割的提貨
買入交割配對(duì)廠庫(kù)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的,應(yīng)注意向廠庫(kù)提貨的相關(guān)規(guī)定。通常廠庫(kù)提貨應(yīng)在注銷廠庫(kù)倉(cāng)單后、在相應(yīng)期限內(nèi)辦理提貨手續(xù),根據(jù)廠庫(kù)的提貨計(jì)劃進(jìn)行提貨。如未能按期限辦理提貨、或未能按照提貨計(jì)劃按時(shí)提貨的,根據(jù)規(guī)則將產(chǎn)生滯納金。
廠庫(kù)交割包括提貨的相關(guān)規(guī)定以相關(guān)品種業(yè)務(wù)細(xì)則、上期所品種廠庫(kù)交割管理辦法等的規(guī)定為準(zhǔn)。
七、交割發(fā)票開具和流轉(zhuǎn)注意事項(xiàng)
1、大商所交割發(fā)票流轉(zhuǎn)
除雞蛋外大商所品種交割、雞蛋廠庫(kù)交割,交割配對(duì)日后第7個(gè)交易日上午閉市前,賣方交割發(fā)票須送達(dá)。
雞蛋倉(cāng)庫(kù)交割、雞蛋車板交割,參與每日選擇交割的,交割配對(duì)日后第13個(gè)交易日上午閉市前,賣方交割發(fā)票須送達(dá)。一次性交割的,交割配對(duì)日后第12個(gè)交易日上午閉市前,賣方交割發(fā)票須送達(dá)。
車板交割發(fā)票流轉(zhuǎn)根據(jù)交割結(jié)算方式調(diào)整。
發(fā)票開票方向:賣方客戶→買方客戶
2、廣期所交割發(fā)票流轉(zhuǎn)
交割配對(duì)日后第7個(gè)交易日上午閉市前,賣方交割發(fā)票須送達(dá),發(fā)票開具方向?yàn)橘u方客戶開給買方客戶。
發(fā)票開票方向:賣方客戶→買方客戶
3、鄭商所交割發(fā)票流轉(zhuǎn)
第三交割日后第7個(gè)交易日上午閉市前,賣方交割發(fā)票須送達(dá)。車船板交割發(fā)票應(yīng)于交收確認(rèn)前流轉(zhuǎn)完畢。
發(fā)票開具方向:PTA保稅交割:賣方客戶→賣方會(huì)員→交易所→買方會(huì)員→買方客戶;其他品種:賣方客戶→買方客戶
4、上期所和能源中心發(fā)票流轉(zhuǎn)
賣方交割發(fā)票應(yīng)于最后交易日后第5個(gè)交易日上午閉市前送達(dá)我司。
上期所品種賣出交割若倉(cāng)單升水的,品種升水需要在交割發(fā)票中體現(xiàn)。
發(fā)票開票方向:黃金:賣方客戶→交易所→買方客戶;其他品種:賣方客戶→賣方會(huì)員→交易所→買方會(huì)員→買方客戶。
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2024年6月24日