計 劃 止 損

 

 

　　單從表面意思看，計劃止損就是在制定交易計劃時設定的止損價位或條件信號。但從更深度的認識來看，計劃止損(也可以說是止損行為)在實際操作中是可以按計劃設定的價位被執(zhí)行，一般表現(xiàn)為行情走勢具有連續(xù)價位和充分的市場流動性。

 

 

“

止損方法一般可以分為三類”

固定止損

 

 

　　即通過限定具體的止損位置，從而固定止損損失的數(shù)額。比如10%止損法或技術(shù)形態(tài)價位止損等。這種止損類型一般都有明確的計劃損失限定，可以很好地體現(xiàn)盈虧比3：1的原則。這類止損方法比較容易理解，執(zhí)行也很簡單。

 

 

跟蹤止損

 

 

　　即通過設定并跟蹤相關(guān)止損條件和信號來完成止損功能。這種止損類型一般不設定具體的止損價位，優(yōu)點是可以跟交易條件結(jié)合起來使用。由于止損位置是變動的，因此大多數(shù)跟蹤止損還兼有止盈跟蹤的功能，有利于實現(xiàn)有效擴大盈利的目的。比如：均線止損、通道止損、趨勢線止損等。由于跟蹤止損策略與順勢而為的交易理念密切結(jié)合，所以很多老交易員都比較喜歡使用跟蹤止損。它是一個比較好的止損策略，能幫助交易者抓住一個趨勢的絕大部分。

 

 

條件止損

 

 

 

　　即通過預先假定市場會出現(xiàn)某些情況，過后如果沒有出現(xiàn)預期情況即平倉出局。如基本面重要數(shù)據(jù)公布前，預計數(shù)據(jù)是利多，但公布后的數(shù)據(jù)跟預期不一致時，即平倉出局。再如，如果預期期價在某個時間段應該發(fā)生某種變動，但過后卻沒有發(fā)生預期變動，這時平倉出局也可視為條件止損。說通俗點，就是在該發(fā)生的時候卻沒有發(fā)生，即進行條件止損。這種方法，一般投資者比較少用。并且由于該方法主觀判斷成分較多，在使用上最好也要和其他的

　　總之，計劃止損的方法很多，但無論采取何種止損方法都必須是明確的，且可執(zhí)行的。

 

 

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突 發(fā) 止 損

 

 

　　突發(fā)止損是指在計劃止損無法有效執(zhí)行時的止損，具體表現(xiàn)為，突發(fā)情況出現(xiàn)，或沒有連續(xù)價位可以執(zhí)行的，或因流動性不足引起計劃止損障礙。突發(fā)止損損失是指超過計劃止損外的損失。

 

 

“

對策與建議

”

 

 

　　突發(fā)止損現(xiàn)象是很難避免的，但在某種程度上我們還是可以通過一些措施來減少突發(fā)止損損失的。

　　要有效減少突發(fā)止損損失，首先就是要加強對品種的研究力度，了解其特性。

　　其次，要進行合理的資金管理。合理的資金管理除了可以保證賬戶不出現(xiàn)惡性虧損外，還可以減輕交易者的心理壓力，穩(wěn)定其判斷能力，有利于后續(xù)的操作交易。

　　第三，增加交易判斷能力。在上面所舉的例子中，期價是處于短期下跌趨勢的，客戶逆勢搶反彈的時候，沒有充分意識到收市前半小時的走勢表現(xiàn)是很弱的。這時候不適合進場做多，更不適合持多倉過夜。

　　第四，完善交易計劃。良好的交易計劃有時應該包括突發(fā)止損現(xiàn)象出現(xiàn)時的應對措施。

　　對于突發(fā)止損而言，其對交易者的心理沖擊是很大的。這需要交易者不斷地體會市場變動對自己的心理沖擊程度，并從中掌握減輕恐慌情緒的方法。此外，當突發(fā)止損發(fā)生后，交易心理的恢復也是很有必要的。最好的方法就是善于忘記。在期市中要做好止損，一定要善于做到兩個忘記：第一是忘記買入價。不管是在什么價位買進的，買進后都要立即忘掉自己的買入價，只根據(jù)市場本身來決定什么時候應該按計劃止損，不要使自己的主觀感受與情緒影響對交易計劃的執(zhí)行。第二是忘記止損價，就是在作出止損之后立即忘記這次止損，不要一朝被蛇咬十年怕井繩。應該在市場再度出現(xiàn)交易信號時，毫不猶豫地再次行動。

　　最后想強調(diào)的是專業(yè)人士的一句話：“永遠站在零點”。正如買入可能犯錯一樣，止損也會犯錯，當發(fā)現(xiàn)自己止損錯誤時，要克服心理障礙，再次跑入前進隊伍?？傊?，要用理性和果斷戰(zhàn)勝貪婪和僥幸，方能長久地與市場同行。

 

 

 

                                              思維轉(zhuǎn)變是交易成功的開始

 

 

 

【免責聲明】所做分析已力求客觀，分析結(jié)論僅供參考。