心態(tài)確實很重要，猶如古代人練功，外家功屬于術(shù)的層面，可見可得，而內(nèi)家功屬于道的層面，不可見，屬于人的內(nèi)在修行，如何修煉，必須通過認識自己、了解自己，通過親身實踐方能獲得。這也說明為何單單只靠做模擬交易就想成為交易高手是不可能的。

 

　　

 

交易者本非理性

 

 

從醫(yī)學(xué)的角度可以解釋人非理性：人腦分為大腦內(nèi)皮層與大腦外皮層兩部分，大腦內(nèi)皮層主要控制人的直覺系統(tǒng)，或者說是本能反應(yīng)；大腦外皮層屬于思維系統(tǒng)，控制人的理性思考。由于大腦內(nèi)皮層部分在反應(yīng)的過程中具有優(yōu)先權(quán)，一旦遇到突發(fā)情況，大腦內(nèi)皮層部分會首先反應(yīng)，這會讓人感覺受情緒的影響更大，這就是交易者在交易過程中最難克服的問題，也是我們經(jīng)常所說的“情緒化交易”。

 

交易者沒有克服情緒化問題前，通常會犯四種類型錯誤：第一、前景預(yù)期。簡單地說是人對風(fēng)險收益的感受不對等，一般人兩個單位的收益所帶來的快感才能抵消一個單位損失所帶來的痛苦，這種非理性的感覺直接影響交易中的止盈與止損行為；第二、過度自信；第三、過濾選擇。人們總是愿意相信與自己判斷相輔的消息，對于與判斷相反的消息總是容易選擇忘記或者不關(guān)注，這就是交易者在判斷的時候最容易犯的非理性錯誤；第四、沉淀錨定。這是個新詞，理解起來可以通過經(jīng)濟學(xué)中的“沉淀成本”來理解，一般人容易將已經(jīng)付出的成本加入到目前決策中一起進行風(fēng)險收益的衡量 ， 這 本 身 就 是 “ 非理性”。比如，一個人去看電影，買了張50元的票，但不久后票丟了，那么他愿不愿意再買一張票呢？這個問題就類似交易，當(dāng)你看多某品種，買入后下跌止損，當(dāng)出現(xiàn)一個新的入市點，你愿不愿意再去買一次呢？其實市場走勢本身很難預(yù)測，故在交易中“試錯”是必然存在的，而未成熟的交易者往往會在一次“試錯”后停止，當(dāng)真正來大行情的時候不愿意再“試錯”，其結(jié)果就是放棄了真正的賺錢機會。為什么？就是因為沉淀錨定，前面“試錯”的成本作為他進行新的判斷的一個參數(shù)，結(jié)果影響了判斷。

 

當(dāng)個體的非理性行為聚集到一塊時就會引發(fā)群體性的非理性行為，主要也分為四類：第一、信息串流，也就是我們所常說的謠言四起；第二、輕信權(quán)威，其實就是依賴性問題；第三、從眾過激，說白了就是從眾行為，在交易中如同追漲殺跌，這也可以解釋震蕩市為什么殺傷力大，就是因為大多數(shù)人喜歡追漲殺跌；第四、偏好舒適，交易的過程不是依靠客觀依據(jù)，而是依據(jù)感覺舒不舒服，比如做股票，突然性事件導(dǎo)致連續(xù)的跌停板后突然開板，很多人會不約而同地選擇立刻賣出，就是要逃避跌停板對自己情緒的影響，而不會考慮是否超跌或者別的，這就是主力坐莊洗盤所運用到的人的心理情緒。

 

成交量與走勢變化同樣反應(yīng)人的情緒。比如上漲放量與下跌縮量，就是因為人的前景預(yù)期中虧損效應(yīng)與收益效應(yīng)不對等。上漲時很多人拿不住有一點獲利就出來，故導(dǎo)致不斷追漲，放大了成交量；而下跌時人們往往開始不愿意賣出，直到最后心理扛不住了才撤出來，故成交量比較小。

 

 

 

克服非理性行為有妙招

 

 

一、認清自己的能力圈

 

每個人都有自己的能力圈，每個人都需要客觀面對自己。比如世界乒乓球冠軍鄧亞萍對自己的能力定位就是前三板，將自己打球的重點放在前三板；巴菲特對自己能力的比喻是用打棒球的方法做交易。這就是要認清自己，確定自己優(yōu)勢范圍，學(xué)會舍得，不是什么球都打，不是什么行情都做，現(xiàn)實中能做到這點需要很強的定力，想長期堅持更不容易。

 

二、理性面對虧損

 

一個好的交易員的重要能力就是處理虧損。虧損像呼吸一樣，是交易中的必然組成部分，不可避免，所謂善敗者不亡。交易本身就是“試錯”的過程，不能因為虧損而影響自己的精神。實戰(zhàn)過程往往會出現(xiàn)一種情況，你最難受時下的單子往往是最后最賺錢的單子。故成功的交易者都是有著很強復(fù)原能力的交易者，不會將前面虧損所帶來的影響帶入新的交易中去。

 

三、懂得天時第一

 

在“天時、地利、人和”中，傳統(tǒng)認為“人和”最重要，但其實“天時”才是最重要的。在交易中，“天時”依然是第一位的，每一個賺大錢的人，都是在一波轟轟烈烈的行情中產(chǎn)生的，沒有行情是產(chǎn)生不了偉大的交易者的。舉一個小和尚端水上山的例子，小和尚將注意力都放在水上，每次水都撒完，只有將注意力放在路上，才能成功。類比到交易上就是，如果你將注意力都放在你賬戶錢的波動上，最終你很難成功，如果你將注意力放在大的行情上，也就是“勢”上，你才能交易賺大錢。

 

四、學(xué)會概率和賠率

 

全世界所有的賭場都是靠“概率和賠率”賺錢，對比到交易上，概率就是勝率，賠率就是風(fēng)險收益比。市場是無法預(yù)測，交易賺錢不是靠預(yù)測，而是靠“概率與賠率”，也就是預(yù)測對了該怎么下注，錯了怎么撤注。因此說到最后就是資金管理，真正的核心是資金管理。

 

五、擁有昂貴的品格耐心

 

美國心理研究專家做過一個實驗，叫“延遲滿足”：在幼兒園一個班的孩子每個人面前放兩顆糖，老師說10分鐘內(nèi)可以不吃的將獲得一整包糖果。但只有15%的孩子忍住不吃并獲得了最后那一包糖。過了35年后調(diào)查那15%的孩子，發(fā)現(xiàn)他們都已經(jīng)變成了那個時代的精英。

 

同樣在交易中，能不能賺大錢就是你能不能拿得住單子，一個趨勢展開是需要時間的，這個問題是心理層面的問題，與技術(shù)無關(guān)，故耐心是成功的必要條件，古老的《金剛經(jīng)》早已向我們揭示“得成于忍”，有耐心才有可能成為最后的“大鱷”。 

 

【免責(zé)聲明】所做分析已力求客觀，分析結(jié)論僅供參考。