場外期權(quán)合約參數(shù)

模擬說明：以滬深300指數(shù)期貨復(fù)制滬深300指數(shù)為標的的看跌期權(quán)，看跌期權(quán)初始為虛值期權(quán)，行權(quán)價選取距離標的現(xiàn)價最近的10個點數(shù)位，以2016年4月21日滬深300指數(shù)的收盤價為基準計算期權(quán)權(quán)利金。權(quán)利金計算的波動率參數(shù)選擇對應(yīng)期限的歷史波動率（0.3941），權(quán)利金考慮基差，若基差不利，則基差費用直接附加在權(quán)利金上（該合約權(quán)利金附加名義價值的1.29%作為對基差成本修正）。

模擬說明：以上證50指數(shù)期貨復(fù)制上證50指數(shù)為標的的看漲期權(quán)，看漲期權(quán)初始為虛值期權(quán)，行權(quán)價選取距離標的現(xiàn)價最近的10個點數(shù)位，以2016年4月21日上證50指數(shù)的收盤價為基準計算期權(quán)權(quán)利金。權(quán)利金計算的波動率參數(shù)選擇對應(yīng)期限的歷史波動率（0.3795），權(quán)利金考慮基差，若基差不利，則基差費用直接附加在權(quán)利金上。

模擬說明：以中證500指數(shù)期貨復(fù)制中證500指數(shù)為標的的亞式算術(shù)平均固定行權(quán)價看漲期權(quán)，該期權(quán)初始為實值期權(quán)，期權(quán)到期結(jié)算價格為2016年4月21日至2016年5月20日每個交易日中證500指數(shù)收盤價格的算術(shù)平均價。以2016年4月21日中證500指數(shù)的收盤價為基準計算期權(quán)權(quán)利金。權(quán)利金計算的波動率參數(shù)選擇對應(yīng)期限的歷史波動率（0.4830），權(quán)利金考慮基差，若基差不利，則基差費用直接附加在權(quán)利金上。

當前合約權(quán)益圖

A．滬深300指數(shù)歐式看跌期權(quán)

B．上證50指數(shù)歐式看漲期權(quán)