期貨交易風(fēng)險說明書

市場風(fēng)險莫測  務(wù)請謹(jǐn)慎從事

尊敬的客戶：

根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，現(xiàn)向您提供本《期貨交易風(fēng)險說明書》。本說明書所稱期貨交易，是指采用公開的集中交易方式或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式進(jìn)行的以期貨合約或者期權(quán)合約為交易標(biāo)的的交易活動。您應(yīng)當(dāng)遵循“買賣自負(fù)”的金融市場原則，理解期貨合約交易與期權(quán)合約交易的全部交易規(guī)則，認(rèn)識期貨交易風(fēng)險，自行承擔(dān)交易結(jié)果。

您在考慮是否進(jìn)行期貨交易時，應(yīng)當(dāng)明確以下幾點：

一、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，期貨合約交易采取保證金交易方式，具有杠桿性，帶有高度的風(fēng)險。相對較小的市場波動，可能使您產(chǎn)生巨大虧損，損失的總額可能超過您存放在期貨公司的全部初始保證金以及追加保證金。期權(quán)合約交易采取權(quán)利金和保證金的交易方式，如您購買期權(quán)合約可能沒有任何收益，甚至損失全部投資；如您賣出期權(quán)合約，您可能發(fā)生巨額損失，這一損失可能遠(yuǎn)大于該期權(quán)的權(quán)利金，并可能超過您存放在期貨公司的全部初始保證金以及追加保證金。

二、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，假如市場走勢對您不利導(dǎo)致您的賬戶保證金不足時，期貨公司會按照期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的時間和方式通知您在規(guī)定時間內(nèi)追加保證金，以使您能繼續(xù)持有未平倉合約。如您未于規(guī)定時間內(nèi)存入所需保證金，您持有的未平倉合約將可能在虧損的情況下被強(qiáng)行平倉，您必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的一切損失。

三、您必須認(rèn)真閱讀并遵守期貨交易所和期貨公司的業(yè)務(wù)規(guī)則，如您無法滿足期貨交易所和期貨公司業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的要求，您所持有的未平倉合約將可能根據(jù)有關(guān)規(guī)則被強(qiáng)行平倉，您必須承擔(dān)由此產(chǎn)生的后果。

四、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，在因市場行情波動劇烈出現(xiàn)單邊漲跌停價格、投資者缺乏投資興趣、流動性的變化或其他因素給某些合約市場的流動性、有效性、持續(xù)性等帶來不利影響時，您可能會難以或無法將持有的未平倉期貨合約或期權(quán)合約平倉。如出現(xiàn)這類情況，您的所有保證金有可能無法彌補(bǔ)全部損失，您必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的全部損失。

五、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，由于國家法律法規(guī)的變化、期貨交易所交易規(guī)則的修改、緊急措施的出臺等原因，您持有的未平倉合約可能無法繼續(xù)持有，您必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的全部損失。

六、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，交易所根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和中國證監(jiān)會授權(quán)可能會對期貨合約或期權(quán)合約的交易和行權(quán)（履約）進(jìn)行一些限制。交易所有權(quán)根據(jù)市場需要暫停期貨合約或期權(quán)合約交易，如果標(biāo)的期貨合約暫停交易， 對應(yīng)期權(quán)合約交易也將暫停交易。

七、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，由于非期貨交易所或者期貨公司所能控制的原因，例如：地震、水災(zāi)、火災(zāi)等不可抗力因素或者計算機(jī)系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)故障等，可能造成您的指令無法成交或者無法全部成交，您必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失。

八、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，在期貨交易中，所有的交易結(jié)果須以當(dāng)日交易所或結(jié)算機(jī)構(gòu)的結(jié)算數(shù)據(jù)為依據(jù)。如您利用盤中即時回報的交易結(jié)果作進(jìn)一步的交易，您可能會承擔(dān)額外的風(fēng)險。

九、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，如交易所因故無法及時完成結(jié)算，您可能會承擔(dān)一定的風(fēng)險。

十、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，期貨合約交易可能面臨平倉、交割等幾種后果，您到時未平倉或參與交割不符合期貨交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的，需要承擔(dān)被強(qiáng)行平倉或交割違約的風(fēng)險。

十一、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，期權(quán)合約交易可能面臨平倉、行權(quán)或期權(quán)到期放棄等幾種后果，您應(yīng)當(dāng)熟知交易所期權(quán)平倉、行權(quán)的規(guī)則和程序，特別是有關(guān)實值期權(quán)到期自動行權(quán)，虛值期權(quán)到期自動放棄的交易規(guī)則，妥善處理期權(quán)持倉。如您買入期權(quán)，行權(quán)應(yīng)該在交易所規(guī)定的時間內(nèi)進(jìn)行；如您賣出期權(quán)，則需要按照交易所規(guī)則承擔(dān)履約責(zé)任。行權(quán)或履約后，您將獲得標(biāo)的期貨合約，同時應(yīng)當(dāng)承擔(dān)標(biāo)的期貨合約的保證金責(zé)任。

十二、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，“套期保值”交易同投機(jī)交易一樣，同樣面臨價格波動引起的風(fēng)險。

十三、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，如果您未遵守中國證監(jiān)會關(guān)于期貨保證金安全存管的規(guī)定，將可能會影響您的期貨保證金的安全性。

十四、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行期貨交易時將存在但不限于以下風(fēng)險，您將承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失：

（一）由于無法控制和不可預(yù)測的系統(tǒng)故障、設(shè)備故障、通訊故障、電力故障、網(wǎng)絡(luò)故障及其它因素，可能導(dǎo)致交易系統(tǒng)非正常運行甚至癱瘓，使您的交易指令出現(xiàn)延遲、中斷、數(shù)據(jù)錯誤等情況；

（二）由于網(wǎng)上交易系統(tǒng)存在被網(wǎng)絡(luò)黑客和計算機(jī)病毒等攻擊的可能性，由此可能導(dǎo)致交易系統(tǒng)故障，使交易無法進(jìn)行及行情信息出現(xiàn)錯誤或延遲；

（三）由于互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)傳輸可能因通信等原因出現(xiàn)延遲、中斷、數(shù)據(jù)錯誤或不完全，從而使網(wǎng)上交易及行情出現(xiàn)延遲、中斷、數(shù)據(jù)錯誤或不完全；

（四）由于您未充分了解期貨交易及行情軟件的實際功能、信息來源、固有缺陷和使用風(fēng)險，導(dǎo)致您對軟件使用不當(dāng)，造成決策和操作失誤；

（五）您的網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備及軟件系統(tǒng)與期貨公司所提供的網(wǎng)上交易系統(tǒng)不兼容，可能導(dǎo)致無法下達(dá)委托或委托失?。?/p>

（六）如果您缺乏網(wǎng)上交易經(jīng)驗，可能因操作不當(dāng)造成交易失敗或交易失誤；

（七）您的密碼失密或被盜用。

十五、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，從事期貨交易您應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的所有手續(xù)費和相關(guān)稅費的明確解釋。

十六、您應(yīng)當(dāng)充分了解到，如果您參與《境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管理暫行辦法》規(guī)定的特定品種期貨交易，支付的與本合同、期貨合約等相關(guān)的款項涉及貨幣兌換的，您將承擔(dān)匯率波動風(fēng)險。

 本《期貨交易風(fēng)險說明書》無法揭示從事期貨交易的所有風(fēng)險和有關(guān)期貨市場的全部情形。您在入市交易之前，應(yīng)當(dāng)全面了解期貨交易法律法規(guī)、期貨交易所及期貨公司的業(yè)務(wù)規(guī)則，全面評估自身的經(jīng)濟(jì)實力、產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險控制能力、生理及心理承受能力（僅對自然人客戶而言）等，審慎決定是否參與期貨交易。

客戶須知

一、客戶須具備的開戶條件

客戶應(yīng)是具備從事期貨交易主體資格的自然人、法人或其他經(jīng)濟(jì)組織。

自然人開戶須具有完全民事行為能力。

客戶必須以真實的、合法的身份開戶?？蛻繇毐ＷC資金來源的合法性?？蛻繇毐ＷC所提供的身份證明文件及其他有關(guān)資料的真實性、準(zhǔn)確性、完整性。

二、開戶文件的簽署

自然人開戶的，必須由客戶本人簽署開戶文件，不得委托代理人代為辦理開戶手續(xù)。

法人、其他經(jīng)濟(jì)組織等機(jī)構(gòu)客戶開戶的，可委托代理人辦理開戶手續(xù)、簽署開戶文件。委托代理人開戶的機(jī)構(gòu)客戶應(yīng)當(dāng)向公司提供真實、準(zhǔn)確、完整的開戶代理人授權(quán)委托書及其他資料。

特殊單位客戶開戶的，應(yīng)當(dāng)遵守中國期貨市場監(jiān)控中心和各期貨交易所關(guān)于特殊單位客戶開戶的規(guī)定。

三、客戶須知曉的事項

(一) 知曉期貨交易風(fēng)險

客戶應(yīng)當(dāng)知曉從事期貨交易具有風(fēng)險，全面評估自身的經(jīng)濟(jì)實力、產(chǎn)品認(rèn)知能力、風(fēng)險控制能力、生理及心理承受能力等，仔細(xì)閱讀并簽字確認(rèn)《期貨交易風(fēng)險說明書》。

(二) 知曉期貨公司不得做獲利保證

客戶應(yīng)當(dāng)知曉期貨交易中任何獲利或者不會發(fā)生損失的承諾均為不可能或者是沒有根據(jù)的。期貨公司不得與客戶約定分享利益或共擔(dān)風(fēng)險。

(三) 知曉期貨公司不得依據(jù)本合同接受客戶的全權(quán)委托

客戶應(yīng)當(dāng)知曉期貨公司及其工作人員不得依據(jù)本合同接受客戶的全權(quán)委托，客戶也不得要求期貨公司或其工作人員依據(jù)本合同以全權(quán)委托的方式進(jìn)行期貨交易。全權(quán)委托指期貨公司代客戶決定交易指令的內(nèi)容。

客戶與期貨公司工作人員之間私自簽署的全權(quán)委托協(xié)議，違反了國家有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定并違反本合同的約定，其協(xié)議無效，由此產(chǎn)生的一切責(zé)任由客戶承擔(dān)。

(四) 知曉客戶本人必須對其代理人的代理行為承擔(dān)民事責(zé)任

客戶代理人是基于客戶的授權(quán)，代表客戶實施民事行為的人，代理人在代理權(quán)限內(nèi)以客戶名義進(jìn)行的行為即視為客戶自己的行為，代理人向客戶負(fù)責(zé)，客戶對代理人代理行為的后果承擔(dān)一切責(zé)任。

(五) 知曉從業(yè)人員資格公示網(wǎng)址

有關(guān)期貨公司期貨從業(yè)人員的信息可以通過中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站（www.cfachina.org）的期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)資格公示數(shù)據(jù)庫進(jìn)行查詢和核實。

(六) 知曉期貨保證金安全存管的有關(guān)規(guī)定

為保障期貨保證金的安全，客戶應(yīng)當(dāng)知曉并遵守中國證監(jiān)會有關(guān)期貨保證金存取的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)確保將資金直接存入中國期貨市場監(jiān)控中心公告的期貨公司的期貨保證金賬戶，期貨保證金的存取應(yīng)當(dāng)通過客戶在期貨公司登記的期貨結(jié)算賬戶和期貨公司的期貨保證金賬戶轉(zhuǎn)賬辦理。

(七) 知曉期貨公司的期貨保證金賬戶和結(jié)算信息的查詢網(wǎng)址及查詢方法

客戶可以登錄中國期貨市場監(jiān)控中心網(wǎng)站(www.cfmmc.

com或www.cfmmc.cn），了解有關(guān)期貨公司的期貨保證金賬戶信息以及期貨公司為客戶提供的結(jié)算信息。

(八) 知曉應(yīng)當(dāng)妥善保管密碼

客戶應(yīng)當(dāng)妥善保管自己的交易密碼、資金密碼、期貨市場監(jiān)控中心密碼及其他與期貨交易相關(guān)的密碼，凡使用密碼進(jìn)行的所有操作均視為客戶本人的操作，客戶必須承擔(dān)由于管理不善造成密碼泄密所帶來的損失。

(九) 知曉并遵守期貨交易所有關(guān)異常交易、程序化交易、實際控制關(guān)系賬戶的規(guī)定

客戶應(yīng)當(dāng)知曉并遵守期貨交易所對自成交、頻繁報撤單及其他異常交易行為的有關(guān)規(guī)定。

客戶應(yīng)當(dāng)知曉并遵守期貨交易所關(guān)于程序化交易的相關(guān)規(guī)定，如存在符合期貨交易所規(guī)定的報備情形，應(yīng)及時告知甲方，由甲方向期貨交易所報備。

客戶應(yīng)當(dāng)知曉并遵守有關(guān)實際控制關(guān)系賬戶認(rèn)定及報備的相關(guān)規(guī)定。

客戶違反上述規(guī)定，經(jīng)期貨公司提醒、勸阻、制止無效時，期貨公司有權(quán)采取提高交易保證金、限制開倉、強(qiáng)行平倉、限制出金、拒絕客戶委托或者終止經(jīng)紀(jì)關(guān)系等措施，由此造成的一切損失，均由客戶承擔(dān)。

(十) 知曉并遵守期貨交易所持倉限額、交易限額規(guī)定

客戶應(yīng)當(dāng)知曉并遵守期貨交易所對期貨合約與期權(quán)合約的持倉限額、交易限額的有關(guān)規(guī)定。

客戶違反上述規(guī)定，可能被采取限制開倉、強(qiáng)行平倉等措施，由此造成的一切損失，均由客戶承擔(dān)。

(十一) 知曉并遵守期貨交易所和期貨公司有關(guān)連續(xù)交易的業(yè)務(wù)規(guī)則

    客戶參與連續(xù)交易的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀期貨交易所關(guān)于連續(xù)交易的業(yè)務(wù)規(guī)則及期貨公司有關(guān)連續(xù)交易的規(guī)定，充分了解并遵守連續(xù)交易在交易時間、開戶、資金劃撥、風(fēng)險控制、應(yīng)急處置等方面的特殊規(guī)定。

    參與連續(xù)交易是指客戶在日盤收市后持有連續(xù)交易品種頭寸或在連續(xù)交易期間買賣連續(xù)交易品種合約。

(十二) 知曉從事中間介紹業(yè)務(wù)證券公司的有關(guān)規(guī)定

證券公司從事中間介紹業(yè)務(wù)限于以下服務(wù)內(nèi)容：

1．協(xié)助辦理開戶手續(xù)；

2．提供期貨行情信息、交易設(shè)施；

3．協(xié)助期貨公司向客戶提示風(fēng)險；

4. 中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。

從事中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金，不得代客戶下達(dá)交易指令，不得利用客戶的交易編碼、資金賬號或者期貨結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易，不得代客戶接收、保管或者修改交易密碼，不得為客戶從事期貨交易提供融資或擔(dān)保。

(十三) 知曉有關(guān)休眠賬戶的規(guī)定

 客戶應(yīng)當(dāng)知曉并遵守中國證監(jiān)會有關(guān)休眠賬戶的規(guī)定?？蛻糍~戶被認(rèn)定為休眠賬戶的，將被限制開新倉交易權(quán)限，如需轉(zhuǎn)化為非休眠賬戶，應(yīng)按照規(guī)定申請激活。

休眠賬戶是指截至休眠認(rèn)定日，同時符合開戶時間一年以上、最近一年以上無持倉、最近一年以上無交易（含一年）、認(rèn)定日結(jié)算后客戶權(quán)益在1000元以下（含1000元）四個條件的賬戶，以及其他符合休眠賬戶規(guī)定情形的賬戶。

(十四) 知曉期貨配資風(fēng)險以及不得參與期貨市場非法配資活動

客戶應(yīng)當(dāng)知曉非法配資活動違反了期貨市場有關(guān)開戶管理、賬戶實名制、期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等方面的法律法規(guī)?？蛻魠⑴c非法配資活動的，期貨公司有權(quán)采取拒絕客戶委托或者終止經(jīng)紀(jì)關(guān)系等措施，并向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報告，由此造成的一切損失，均由客戶承擔(dān)。

我司要求公司全體員工均不得直接或間接引導(dǎo)客戶進(jìn)行配資交易。任何公司員工如引導(dǎo)客戶參與配資交易，均屬于其個人行為，我司將不承擔(dān)任何責(zé)任。

(十五) 知曉反洗錢、反恐融資、反逃稅法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定

客戶應(yīng)當(dāng)知曉不得利用期貨賬戶從事洗錢或恐怖融資活動、不得有逃稅行為，知曉期貨公司作為金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)反洗錢、反恐融資、反逃稅義務(wù)，客戶應(yīng)積極配合期貨公司開展反洗錢、反恐融資、反逃稅工作，包括但不限于客戶身份識別、可疑交易報告、風(fēng)險等級劃分、賬戶實際控制關(guān)系申報等。

客戶存在洗錢、恐怖融資或逃稅行為的，需要承擔(dān)法律責(zé)任，構(gòu)成犯罪的，將被追究刑事責(zé)任。

(十六) 知曉投資者適當(dāng)性制度的有關(guān)規(guī)定

客戶應(yīng)當(dāng)滿足中國證監(jiān)會、中國期貨業(yè)協(xié)會、期貨交易所及期貨公司關(guān)于投資者適當(dāng)性管理的規(guī)定。期貨公司根據(jù)法律法規(guī)、期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)自律規(guī)則的各項要求對客戶進(jìn)行適當(dāng)性評價。評價結(jié)果不構(gòu)成對客戶的投資建議，不構(gòu)成對客戶的獲利保證?？蛻舨坏靡圆环线m當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕承擔(dān)期貨交易結(jié)果。

（十七）知曉期貨居間人與客戶本人及期貨公司的關(guān)系

期貨居間人是受期貨公司或者客戶委托，為客戶提供訂約機(jī)會或者訂立經(jīng)紀(jì)合同的中介服務(wù)的自然人或法人。期貨居間人不是公司員工，無期貨公司任何授權(quán)。期貨居間人的任何于中介無關(guān)的行為及責(zé)任均與期貨公司無關(guān)。如果客戶以書面或口頭方式與期貨居間人訂立有關(guān)委托下單或者收益分成等任何約定，期貨公司不承擔(dān)責(zé)任。

（十八）知曉投資者信用風(fēng)險信息管理的有關(guān)規(guī)定

客戶應(yīng)當(dāng)知曉國家關(guān)于建設(shè)社會信用體系的總體要求和內(nèi)容、中國證監(jiān)會關(guān)于證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法的規(guī)定以及中國期貨業(yè)協(xié)會關(guān)于投資者信用風(fēng)險信息管理的規(guī)定。

當(dāng)客戶出現(xiàn)投資者信用風(fēng)險信息管理制度中所列信用風(fēng)險情形時，客戶同意期貨公司將此類信用風(fēng)險信息報送至中國期貨業(yè)協(xié)會行業(yè)信息管理平臺，并同意由中國期貨業(yè)協(xié)會按照投資者信用風(fēng)險信息管理制度使用和管理此類信用風(fēng)險信息。

客戶具有查詢本人/本機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險信息及對本人/本機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險信息提出異議的權(quán)利。

（十九）知曉期貨交易過程中動態(tài)風(fēng)險控制的相關(guān)規(guī)定

由于期貨交易行情波動幅度較大，客戶有義務(wù)隨時關(guān)注自身賬戶資金和持倉的情況，并充分了解交易過程中期貨公司動態(tài)風(fēng)險控制措施，包括交易過程中追加保證金要求和強(qiáng)行平倉措施。如果客戶未能及時追加足額保證金又未及時妥善自行平倉而被期貨公司強(qiáng)行平倉的，客戶須承擔(dān)由此導(dǎo)致的一切損失。

（二十）知曉中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)址，國海良時期貨有限公司網(wǎng)址、客服電話，了解期貨交易業(yè)務(wù)規(guī)則、賬戶信息及公司相關(guān)規(guī)定。

中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)址：www.cfachina.org?？蛻艨赏ㄟ^中國期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢公司從業(yè)人員的任職資格公示信息。

國海良時期貨有限公司網(wǎng)址：pronuben.cn；客服電話：4007009292。客戶應(yīng)經(jīng)常性的登錄公司網(wǎng)址，及時了解公司相關(guān)規(guī)定，如有任何問題，可致電公司官方客服電話咨詢。

（二十一）知曉特殊對沖及行權(quán)指令申請相關(guān)流程

客戶應(yīng)當(dāng)知曉，交易所提供客戶的特殊對沖及行權(quán)指令申請（特指僅能以交易所會服系統(tǒng)為渠道進(jìn)行申請的對沖及行權(quán)指令），只能通過期貨公司依交易所規(guī)定的特殊傳送方式處理，并需要較長的作業(yè)時間，由于交易所時間限制，不排除申請失敗的可能性。為更好地保障客戶的利益，如客戶有相關(guān)需求，請于交易所和期貨公司規(guī)定的時間內(nèi)盡早提交申請，否則由此造成的損失由客戶承擔(dān)。