文章來源：廣東中證投資者服務(wù)與糾紛調(diào)解中心

案例1：陳某與某期貨營業(yè)部的強(qiáng)平糾紛

案情簡介：

某期貨營業(yè)部客戶陳某反映：2014年12月1日9:07，營業(yè)部在沒有通知他的情況下就強(qiáng)行平倉24手豆油Y1501。其認(rèn)為營業(yè)部違規(guī)操作，請(qǐng)求協(xié)會(huì)主持公正。

調(diào)解過程及結(jié)果：

協(xié)會(huì)將陳某的投訴情況告知營業(yè)部，并告知營業(yè)部未通知客戶就強(qiáng)行平倉的做法是不妥當(dāng)?shù)?，要求其向陳某解釋清楚，妥善解決投訴。后營業(yè)部向陳某解釋，因11月28日外盤暴跌，12月1日開市后豆油行情直逼跌停板，陳某風(fēng)險(xiǎn)率驟增，其保證金已低于交易所的標(biāo)準(zhǔn)，公司風(fēng)控人員為有效控制風(fēng)險(xiǎn)就采取了強(qiáng)平措施。營業(yè)部就強(qiáng)行平倉前未通知陳某向其道歉，并就其損失給予一定金額的補(bǔ)償且給予手續(xù)費(fèi)優(yōu)惠，吳某對(duì)處理結(jié)果滿意。

案件評(píng)析及啟示：

本案中，營業(yè)部未通知客戶就強(qiáng)行平倉的做法是不妥當(dāng)?shù)?。根?jù)雙方簽訂的期貨經(jīng)紀(jì)合同第三十六條的約定，交易進(jìn)行中期貨公司對(duì)客戶發(fā)出的追加保證金通知及強(qiáng)行平倉通知按以下方式中的一種或多種發(fā)出：中國期貨保證金監(jiān)控中心的網(wǎng)站查詢系統(tǒng)、同步錄音電話、短信、傳真、電子郵件、網(wǎng)上交易系統(tǒng)、報(bào)盤行情系統(tǒng)等方式。根據(jù)期貨經(jīng)紀(jì)合同第四十六條的約定，期貨公司在強(qiáng)行平倉前應(yīng)按約定方式通知客戶追加保證金或減倉。而根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第四十條的規(guī)定，期貨公司對(duì)客戶未按期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的強(qiáng)行平倉條件、時(shí)間、方式進(jìn)行強(qiáng)行平倉，造成客戶損失的，期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

本案的啟示：期貨公司在強(qiáng)行平倉前，一定要先采取合理有效的方式通知客戶在合同約定的時(shí)間內(nèi)追加保證金或要求客戶自行平倉。

案例2：于某與某期貨營業(yè)部的保證金糾紛

案情簡介：

某期貨營業(yè)部客戶于某反映：2015年1月6日營業(yè)部通知他，因其持有期貨品種風(fēng)險(xiǎn)增大的原因，營業(yè)部決定將其保證金的比例從10%提高到20%。由于營業(yè)部提高保證金比例，導(dǎo)致其在2015年1月7日不能再開新合約，只能做平倉操作。但于某上期貨交易所網(wǎng)站查詢，期貨交易所并未有調(diào)高保證金的要求，所以于某要求營業(yè)部增加過渡的時(shí)間，免除因調(diào)高保證金而造成的平倉手續(xù)費(fèi)。

調(diào)解過程及結(jié)果：

 協(xié)會(huì)將于某的投訴情況告知營業(yè)部后，營業(yè)部向于某說明：營業(yè)部提高保證金是由于其大量持有的合約品種因原料的問題導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)加大，并且流動(dòng)性較差，且向于某解釋營業(yè)部的行為符合合同的約定。并強(qiáng)調(diào)因于某個(gè)人情況，總部已給予其保證金只增加到15%的優(yōu)惠。其要求的手續(xù)費(fèi)退還的問題，營業(yè)部會(huì)向總部申請(qǐng)。

2015年1月8日，營業(yè)部負(fù)責(zé)人回復(fù)協(xié)會(huì)，營業(yè)部已將于某的保證金降到15%并決定免除平倉手續(xù)費(fèi)。協(xié)會(huì)回訪于某，于某仍堅(jiān)持要求將保證金比例降到10%,且要求給8天的緩沖時(shí)間。協(xié)會(huì)再聯(lián)系營業(yè)部負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)人表示營業(yè)部是根據(jù)合同的約定調(diào)整保證金比例的，營業(yè)部無法滿足客戶提出的將保證金調(diào)回到10%的要求。后營業(yè)部將合同發(fā)到協(xié)會(huì)郵箱。

協(xié)會(huì)再聯(lián)系于某，向其解釋合同第十三條明確約定：“甲方（期貨公司）有權(quán)根據(jù)期貨交易所、結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定、市場(chǎng)情況，或者甲方認(rèn)為有必要時(shí)自行調(diào)整保證金比例。甲方調(diào)整保證金比例時(shí)，以甲方發(fā)出的調(diào)整保證金公告或者通知為準(zhǔn)”。因此，期貨公司有權(quán)自行調(diào)整保證金比例。現(xiàn)期貨公司已經(jīng)將保證金比例降低到15%了，協(xié)會(huì)無權(quán)要求其降低保證金比例，于某表示理解。

案件評(píng)析及啟示：

關(guān)于期貨公司向客戶收取的保證金比例，是由期貨公司決定的。在本案中，于某與期貨公司簽訂的合同第十三條明確約定，期貨公司有權(quán)自行調(diào)整保證金水平。據(jù)此，于某不能以交易所沒有調(diào)整保證金比例而認(rèn)為期貨公司就不能調(diào)高保證金比例。

本案的啟示：一方面，投資者在投資前，應(yīng)仔細(xì)閱讀合同相關(guān)條款；另一方面，期貨公司在簽訂合同時(shí)，應(yīng)提醒投資者注意合同中的重要條款，加強(qiáng)投資者教育工作。另外，期貨公司調(diào)整保證金前，應(yīng)以合理有效的方式公告或通知投資者。如果合同約定的通知方式不明確的，為穩(wěn)妥起見，最好是以電話+短信方式通知投資者，并保留證據(jù)。

案例3：金某與某期貨營業(yè)部的交易故障糾紛

案情簡介：

金某反映：其在期貨交易過程中出現(xiàn)了不能撤單和平倉的交易故障，導(dǎo)致賬戶出現(xiàn)虧損，要求賠償。后經(jīng)查明，是由于交易軟件設(shè)計(jì)的一個(gè)環(huán)節(jié)存在漏洞導(dǎo)致撤單和平倉功能偶爾失效，影響客戶正常下達(dá)交易指令。金某認(rèn)為虧損是因期貨公司提供的交易軟件漏洞所導(dǎo)致，因此要求期貨公司承擔(dān)全部責(zé)任。而期貨公司認(rèn)為這不是金某虧損的主要原因，因?yàn)榻鹉晨梢酝ㄟ^其他方式，其他軟件或電話進(jìn)行委托下單完成其撤單或平倉的指令，因此不同意承擔(dān)賠償責(zé)任。

調(diào)解過程及結(jié)果：

經(jīng)雙方同意，本案由調(diào)解員進(jìn)行調(diào)解。由于雙方均確認(rèn)交易撤單不成功是由交易軟件存在漏洞所致，期貨公司在該事件中并沒有直接責(zé)任，但由于交易軟件由期貨公司提供給客戶使用，調(diào)解員在確認(rèn)交易過程事實(shí)的基礎(chǔ)上，說服雙方縮小分歧并作出讓步，同時(shí)承擔(dān)各自相應(yīng)的責(zé)任。

在調(diào)解員的努力下，雙方最終商定了調(diào)解方案：營業(yè)部給予金某部分經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，且同意在金某需要進(jìn)一步追究軟件公司責(zé)任時(shí)，提供必要的協(xié)助。

案件評(píng)析及啟示：

本案是因交易軟件故障而引發(fā)的糾紛。雖然交易軟件不是期貨公司設(shè)計(jì)的，但是由期貨公司提供給金某使用的，因此期貨公司對(duì)之負(fù)有合同附隨義務(wù)。當(dāng)因交易軟件故障導(dǎo)致投資者損失時(shí)，期貨營業(yè)部應(yīng)承擔(dān)一定的責(zé)任。

本案的啟示：當(dāng)投資者遇到因交易軟件故障而導(dǎo)致不能撤單或平倉的情況時(shí)，為避免損失，投資者應(yīng)立即選擇其他方式（如電話等）進(jìn)行委托下單完成其撤單或平倉的指令。

案例4：黎某與某期貨營業(yè)部的強(qiáng)平糾紛

案情簡介：

某期貨營業(yè)部客戶黎某來電反映，其于8月24日買入1手IF1509合約，8月27日黎某在沒有收到任何通知的情況下，其IF1509合約就被強(qiáng)平，因此要求營業(yè)部賠償損失。

調(diào)解過程及結(jié)果：

調(diào)解中心將黎某的投訴情況告知營業(yè)部后，營業(yè)部向黎某解釋，公司的強(qiáng)平行為是符合約定，且已履行好通知義務(wù)，黎某一直沒收到通知的原因主要是其更換手機(jī)號(hào)碼后未通知營業(yè)部。同時(shí)根據(jù)黎某8月25日的登錄和退出交易系統(tǒng)的操作記錄顯示，可以推斷其已接收了公司在系統(tǒng)內(nèi)發(fā)出的追保通知，但黎某不認(rèn)可。后調(diào)解中心聯(lián)系黎某，向其解釋說明營業(yè)部已向其預(yù)留手機(jī)號(hào)碼發(fā)送了追保通知，且多次電話聯(lián)系。還有《期貨經(jīng)紀(jì)合同》也明確約定了客戶變更通知方式需書面通知期貨公司，因此黎某的訴求難以支持，調(diào)解中心告知其終止調(diào)解，黎某稱會(huì)通過法律途徑解決。

案件評(píng)析及啟示：

本案是由于黎某更換了手機(jī)號(hào)碼但未告知營業(yè)部所引起的?！镀谪浗?jīng)紀(jì)合同》第三十五條約定：“客戶要求變更通知方式，需書面通知公司，否則由變更造成的損失由變更方負(fù)責(zé)”。黎某變更號(hào)碼后未主動(dòng)告知營業(yè)部，因此黎某應(yīng)承擔(dān)因變更造成的損失。

本案的啟示：為更好維護(hù)自身權(quán)益，建議投資者在與期貨公司簽訂合同前，對(duì)于一些重要事項(xiàng)應(yīng)認(rèn)真審閱。同時(shí)期貨公司應(yīng)采取合理的方式提醒投資者注意免除或者限制其責(zé)任的條款，如投資者需變更通知方式的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)書面通知期貨公司，否則，由于投資者單方變更造成的通知延誤后果將由投資者本人承擔(dān)。

案例5：鐘某與某期貨營業(yè)部的從業(yè)資格注銷糾紛

案情簡介：

某期貨營業(yè)部前員工鐘某來電反映，其從營業(yè)部已離職1個(gè)多月，但營業(yè)部仍未向中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告注銷其從業(yè)資格，影響其入職新公司，因此投訴。

調(diào)解過程及結(jié)果：

調(diào)解中心將鐘某的投訴情況告知營業(yè)部后，營業(yè)部經(jīng)查證屬實(shí)，便立即向中期協(xié)報(bào)送相關(guān)信息，注銷鐘某的從業(yè)資格，并向鐘某解釋道歉。調(diào)解中心經(jīng)核實(shí)后就回訪鐘某，告知其在中期協(xié)網(wǎng)站已查詢不到其公示信息，鐘某表示知悉，并對(duì)調(diào)解中心表示感謝。

案件評(píng)析及啟示：

本案主要是期貨公司沒有按規(guī)定向中期協(xié)報(bào)送從業(yè)人員的辭職信息所引起的。《期貨從業(yè)人員管理辦法》第十一條規(guī)定：“期貨從業(yè)人員辭職、被解聘或者死亡的，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自上述情形發(fā)生之日起10個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告，由協(xié)會(huì)注銷其從業(yè)資格”。在本案中，鐘某離職一個(gè)月，其仍能在中期協(xié)網(wǎng)站查到其從業(yè)資格的信息，由此可得，該期貨公司并未按規(guī)定報(bào)送信息，且延遲時(shí)間較久，在一定程度上妨礙了鐘某再就業(yè)。

本案的啟示：建議期貨公司規(guī)范信息報(bào)送制度，完善業(yè)務(wù)流程。對(duì)于證監(jiān)局及中期協(xié)要求報(bào)送的信息，應(yīng)及時(shí)按規(guī)定報(bào)送，減少不必要的糾紛。