今日上午開(kāi)盤(pán)后兩市一路下行，10：30，近1300股跌停，情緒悲觀到了極點(diǎn)！直到上午11點(diǎn)，市場(chǎng)開(kāi)始出現(xiàn)轉(zhuǎn)向，午后漲幅進(jìn)一步擴(kuò)大，截至收盤(pán)，滬指報(bào)4277.22點(diǎn)，漲幅5.53%，創(chuàng)2009年來(lái)最大單日漲幅；深成指報(bào)14338.0點(diǎn)，漲幅5.69%；創(chuàng)業(yè)板收盤(pán)報(bào)2858.61點(diǎn)，漲6.28%。兩市成交金額16629億元，逾2000多只個(gè)股上漲。

 

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示“改革紅利釋放、流動(dòng)性總體充裕和居民資產(chǎn)配置的基本格局沒(méi)有發(fā)生改變，經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好的趨勢(shì)沒(méi)有變化，資本市場(chǎng)改革開(kāi)放的步伐還會(huì)進(jìn)一步加快”，由此，小編堅(jiān)定牛市根基未變，短期超跌反彈后，市場(chǎng)將進(jìn)入休整期，精選個(gè)股為良策，今日整理在這10日的暴跌中，表現(xiàn)穩(wěn)健的板塊以及其投資邏輯、標(biāo)的，供大家參考。

 

消息面不可忽略的利好：

1、證監(jiān)會(huì)一日兩度安撫市場(chǎng)，實(shí)屬罕見(jiàn)。29日晚，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示，當(dāng)前證券公司融資融券業(yè)務(wù)穩(wěn)健，強(qiáng)平額度不大，風(fēng)險(xiǎn)可控。近期，有一些否定改革成效，唱空中國(guó)經(jīng)濟(jì)，動(dòng)搖市場(chǎng)信心的不負(fù)責(zé)傳言和言論，擾亂市場(chǎng)秩序，投資者要不輕信、不盲從。

 

2、養(yǎng)老金投資辦法公開(kāi)征求意見(jiàn)，股市將迎增量資金。社部表示，6000億元資金可進(jìn)股市，進(jìn)入資金規(guī)模和時(shí)點(diǎn)，由授權(quán)受托的市場(chǎng)機(jī)構(gòu)具體運(yùn)作，也不可能很快達(dá)到投資比例上限。對(duì)股市會(huì)產(chǎn)生一定影響，但這種影響是平緩和循序漸進(jìn)的。

 

3、對(duì)于近日市場(chǎng)暴跌，證監(jiān)會(huì)29日晚間發(fā)文指出，前期股市上漲積累了大量獲利盤(pán)，近期股市下跌是過(guò)快上漲的調(diào)整，但回調(diào)過(guò)快也不利于股市的平穩(wěn)健康發(fā)展。

 

4、29日上交所深夜披露的數(shù)據(jù)顯示，四大藍(lán)籌權(quán)重ETF出現(xiàn)近100億凈申購(gòu)，疑為匯金出手；

 

5、據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，保險(xiǎn)公司29日確實(shí)凈申購(gòu)公募基金數(shù)十億元，但并非得到監(jiān)管層通知要求，而是認(rèn)定牛市尚未結(jié)束，意在抄底藍(lán)籌。

 

 

 

暴跌中，這些板塊穩(wěn)住了

 

 

 

申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)的階段表現(xiàn)

代碼 名稱(chēng) 10日漲跌幅(%) 120日漲跌幅(%)

801173.SI 航空運(yùn)輸Ⅱ(申萬(wàn)) 2.83 125.88

801177.SI 鐵路運(yùn)輸Ⅱ(申萬(wàn)) 0.4 44.54

801176.SI 航運(yùn)Ⅱ(申萬(wàn)) -0.19 79.96

801161.SI 電力(申萬(wàn)) -3.91 63.08

801192.SI 銀行Ⅱ(申萬(wàn)) -4.25 7.98

801024.SI 采掘服務(wù)Ⅱ(申萬(wàn)) -4.52 53.07

801111.SI 白色家電(申萬(wàn)) -4.83 65.42

801194.SI 保險(xiǎn)Ⅱ(申萬(wàn)) -5.56 7.17

801211.SI 餐飲Ⅱ(申萬(wàn)) -5.71 67.78

399300 滬深300 -14.33 103.09

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind資訊

 

航空：航空業(yè)績(jī)確定性高凸顯安全邊際，航空股不乏成長(zhǎng)性和想象空間，互聯(lián)網(wǎng)航空豐富商業(yè)模式利于提升長(zhǎng)期盈利。推薦南方航空、中國(guó)國(guó)航、東方航空，東航、吉祥、春秋等上海的基地航空將受益于迪士尼。

 

鐵路：鐵路改革吹響號(hào)角，萬(wàn)億資產(chǎn)證券化想象空間巨大。鐵總負(fù)債達(dá)3.7 萬(wàn)億，負(fù)債率一路飆升達(dá)66%，資金主要依靠貸款，利息支出和投資建設(shè)負(fù)擔(dān)重，大包大攬模式難以為繼。鐵總作為最大的央企，投融資改革和資產(chǎn)證券化勢(shì)在必行，我們預(yù)計(jì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)按業(yè)務(wù)類(lèi)別整合注入上市公司或單獨(dú)上市的的可能較大。看好鐵龍物流、廣深鐵路、大秦鐵路。

 

航運(yùn)：央企整合、戰(zhàn)略地位提升是航運(yùn)業(yè)看點(diǎn)，航運(yùn)指數(shù)仍在底部，基本面復(fù)蘇仍遙遙無(wú)期。但航運(yùn)上升到國(guó)家戰(zhàn)略，是“一帶一路”，“自貿(mào)區(qū)”的戰(zhàn)略支點(diǎn)。四大央企業(yè)務(wù)多有重疊，行業(yè)持續(xù)虧損倒逼抱團(tuán)取暖，為整合并購(gòu)提供契機(jī)。航運(yùn)央企整合預(yù)期不斷加強(qiáng)，集運(yùn)集中度高，若整合則最受益?？春弥羞h(yuǎn)航運(yùn)與中海集運(yùn)。

 

電力：催化劑臨近，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好變化，電力股受益于藍(lán)籌價(jià)值估值中樞上行。水電、地方小電網(wǎng)及有望率先開(kāi)展售電業(yè)務(wù)的地方發(fā)電企業(yè)將受益于電改，國(guó)企改革將提供電力公司外延式增長(zhǎng)空間，央企及先行改革的地方國(guó)企將會(huì)獲益，此外藍(lán)籌股估值中樞整體上行過(guò)程中電力板塊亦將受益。推薦贛能股份、金山股份、國(guó)電電力、國(guó)投電力、寶新能源、文山電力等，相關(guān)受益標(biāo)的包括：粵電力A、廣州發(fā)展、深圳能源、內(nèi)蒙華電、皖能電力、湖北能源、川投能源、桂冠電力、黔源電力、長(zhǎng)江電力、廣安愛(ài)眾、郴電國(guó)際、華電國(guó)際、大唐發(fā)電、豫能控股、華能?chē)?guó)際等。

 

銀行：寬松貨幣政策延續(xù)得到確認(rèn)，伴隨存貸比監(jiān)管取消，銀行信貸投放有望支持經(jīng)濟(jì)基本面企穩(wěn)，債務(wù)置換、資產(chǎn)證券化加速銀行風(fēng)險(xiǎn)釋放出清，同時(shí)銀行業(yè)改革轉(zhuǎn)型繼續(xù)深化，擁抱互聯(lián)網(wǎng)和資本市場(chǎng)動(dòng)作不斷，銀行混改、混業(yè)經(jīng)營(yíng)、分拆經(jīng)營(yíng)等系列金融改革重塑銀行估值體系，繼續(xù)看好銀行股后續(xù)表現(xiàn)。推薦招商銀行、交通銀行、興業(yè)銀行，關(guān)注民生銀行、平安銀行、華夏銀行。

 

家電：短期風(fēng)險(xiǎn)釋放，競(jìng)爭(zhēng)趨緩，盈利確定性上升。選股思路有兩條，第一條是選擇受益于地產(chǎn)銷(xiāo)售反彈、原材料價(jià)格低位運(yùn)行的白電和小家電龍頭，在震蕩中具有較好防御性，包括美的集團(tuán)、青島海爾、蘇泊爾。第二條是選擇有望轉(zhuǎn)型成功的真成長(zhǎng)標(biāo)的，選股標(biāo)準(zhǔn)包括轉(zhuǎn)型方向符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，轉(zhuǎn)型思路清晰堅(jiān)定，競(jìng)爭(zhēng)力和執(zhí)行力較強(qiáng)，估值具有安全邊際，推薦標(biāo)的包括海信電器、兆馳股份、蒙發(fā)利。

 

保險(xiǎn)：政策影響市場(chǎng)風(fēng)格，看好低估值高成長(zhǎng)健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈條逐步成型的保險(xiǎn)板塊。股市適度控制杠桿的短期趨勢(shì)已經(jīng)形成，安全邊際更高的藍(lán)籌股值得重點(diǎn)關(guān)注。降息降準(zhǔn)確定了寬松預(yù)期持續(xù)，我們預(yù)期未來(lái)財(cái)政政策亦將發(fā)力，對(duì)于保險(xiǎn)板塊而言，降息利好保險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售，財(cái)政政策利好險(xiǎn)資運(yùn)用和行業(yè)新生態(tài)優(yōu)化。持續(xù)看好保險(xiǎn)板塊，推薦人壽、平安和太保。

 

餐飲：堅(jiān)定看好行業(yè)內(nèi)低估值、業(yè)績(jī)確定性高增長(zhǎng)的白馬公司，邏輯如下：1）短期大盤(pán)泥石俱下，旅游板塊超跌，估值處于相對(duì)低位的優(yōu)質(zhì)白馬股更具吸引力；2）中期系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)提升，市場(chǎng)風(fēng)格逐步切換，業(yè)績(jī)、催化劑確定的標(biāo)的更有希望帶來(lái)更好的相對(duì)收益。

 

 

歷史上A股三季度怎么走？"七翻身"概率相當(dāng)高!

說(shuō)到7月份，有"五窮六絕七翻身"的說(shuō)法。統(tǒng)計(jì)顯示，從2005年7月到2014年7月十年時(shí)間里，只有3年時(shí)間，上證指數(shù)是下跌的，其余7年時(shí)間，上證指數(shù)都是上漲的，十年間，上證指數(shù)在7月份的平均漲幅為4.09%。

　　

中小板指只有兩年時(shí)間是下跌的，平均漲幅為4.07%。創(chuàng)業(yè)板指于2010年推出，在這5年左右的時(shí)間里，有兩年下跌，分別為2011年和2012年，五年間的平均上漲幅度為1.19%。

　　

總體而言，A股在7月份出現(xiàn)上漲的概率還是比較高的，新能源汽車(chē)、地?zé)崮艿榷际侵档藐P(guān)注的。

　　

歷史上的8月份，十年中有4年出現(xiàn)下跌，十年平均跌幅為1.01%。中小板指數(shù)在十年中，有4年下跌，不過(guò)相對(duì)于上證指數(shù)，中小板指數(shù)的表現(xiàn)較為強(qiáng)勁，十年平均上漲1.19%。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在過(guò)去5年中，有4年上漲，只有2014年8月份是下跌的。

　　

歷年來(lái)A股市場(chǎng)9月份上漲概率達(dá)七成，過(guò)去10年的9月份有7年上漲，僅3年下跌，其中2008年和2011年均是A股經(jīng)歷大幅調(diào)整的年份。整體來(lái)看，過(guò)去10年9月份月度平均漲幅為1.60%。

 

各個(gè)指數(shù)在9月份表現(xiàn)基本相近，均是在2008年和2011年大幅下跌。值得注意的是，在各個(gè)年份當(dāng)中，但凡市場(chǎng)上漲的時(shí)候，中小板指、創(chuàng)業(yè)板指都會(huì)跑在前面，漲勢(shì)更加喜人；而在下跌的年份中，中小板指、創(chuàng)業(yè)板指則是跌得更深。

（文章轉(zhuǎn)自國(guó)海證券金貝殼）