先來看看我們的近鄰。日本的中產(chǎn)階級(jí)最主要的理財(cái)方式是存款。不過，日本央行自95年以來，長(zhǎng)期維持基本上是零利率的政策，目前的基準(zhǔn)利率是0-0.1%左右。日本中產(chǎn)階級(jí)為了不受零利率或負(fù)利率之苦，熱衷于到海外去用外幣存款。因此一些貨幣堅(jiān)挺、利率較高的國(guó)家，吸引了很多日本人的存款。

 

此外，日本也是世界上股票市場(chǎng)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家，但是民眾對(duì)炒股并不是很熱情，只是用一些余錢來投資而已，投資的比例不高。

 

那美國(guó)人如何理財(cái)呢？美國(guó)人跟中國(guó)人對(duì)股市的熱情有些類似，據(jù)美國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，美國(guó)3億人口中，股市開戶人數(shù)多達(dá)8000多萬，開戶人數(shù)占總?cè)丝诘慕?7%。不過美國(guó)人對(duì)股票，通常是長(zhǎng)期持有，這跟中國(guó)的炒股大多數(shù)是做短線有比較明顯的區(qū)別。

 

美國(guó)人手握一只股票可能會(huì)維持幾十年，普通美國(guó)人持有一支股票的時(shí)間一般都超過2年、乃至3年，跟國(guó)人一兩個(gè)星期就換股有很大不同。另外，美國(guó)人也特別關(guān)注共同基金，即通過基金來炒股，其基金持有時(shí)間，往往也長(zhǎng)達(dá)3、4年之久。

 

美國(guó)人熱衷投資共同基金的重要原因是能夠回避直接投資股票的高風(fēng)險(xiǎn)。雖然投資股票通常比投資基金能有更高的收益率，但在信息不對(duì)稱的條件下，個(gè)股的盈利很大依賴于投資者個(gè)人的“眼光”，風(fēng)險(xiǎn)比較大。如果購(gòu)買基金，則可以讓更專業(yè)化的投資團(tuán)隊(duì)來替自己操作，完成資產(chǎn)的保值和增值。專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)還可以通過組合投資的形式來實(shí)現(xiàn)投資的多元化，分散投資的風(fēng)險(xiǎn)。

 

三、應(yīng)對(duì)震蕩市，小信推薦基金定投

 

“股災(zāi)”把投資者的熱情打沒了，市場(chǎng)的人氣需要時(shí)間去修復(fù)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)仍將處于震蕩格局。這種環(huán)境下，需要投資者把投資時(shí)間放長(zhǎng)一點(diǎn)，短期不心急賺錢。小信判斷未來半年是定投買入基金的好時(shí)光。

 

定投簡(jiǎn)單說來，就是指客戶在每月固定的日期用固定的金額買同一只基金，有點(diǎn)類似于銀行的“零存整取”。定投已經(jīng)不是什么新鮮的理念，02年就被引入國(guó)內(nèi)，早在7、8年前就火過一陣，可是堅(jiān)持下來的客戶卻并不多，“斷供”的現(xiàn)象也非常普遍，甚至有人說它是“旁氏騙局”。歸根結(jié)底，還是那句話：有賺一億的欲望，卻只有一天的耐心。

 

小信認(rèn)為定投是一個(gè)非常好的投資方式，最大的魅力就在于它的反人性。投資其實(shí)是一個(gè)與人性做斗爭(zhēng)的工作，只有你反人性了，才能把投資給做好。優(yōu)秀的投資者都是孤獨(dú)的，因?yàn)樗偸钦驹诹舜蟛糠秩说膶?duì)立面。定投就是這樣一個(gè)可以幫助我們克服人性弱點(diǎn)的投資工具。

 

人人都知道“低買高賣”，但是有誰(shuí)會(huì)持之以恒地做到？事實(shí)上，大部分的普通投資者都有兩大人性缺點(diǎn)：太膽小和太沖動(dòng)。通常，大盤若跌到3700點(diǎn)，大家會(huì)有預(yù)期再跌到3600點(diǎn)，若真跌破3600點(diǎn)，市場(chǎng)上就會(huì)有各種干擾聲音說中國(guó)股市牛轉(zhuǎn)熊，從此漫漫熊市啦，結(jié)果大部分人是太膽小不敢買；可是，碰到大盤大漲，甚至漲到4200點(diǎn)以上，見到別人個(gè)個(gè)都在賺錢，太沖動(dòng)買入的確大有人在，結(jié)果個(gè)個(gè)主動(dòng)被套在高檔。

 

所以，要克服這兩種人性的弱點(diǎn)，就要提早做好買入的策略準(zhǔn)備，定期、定額買入已經(jīng)選好的基金。做定投需要注意兩點(diǎn)：

 

1、選擇用波動(dòng)較大的偏股基金或指數(shù)基金定投，而不要選擇債券基金或貨幣基金。定投本來就是平滑價(jià)格波動(dòng)的投資工具，如果用波動(dòng)較小的債基或貨基來定投，就沒有任何意義了。

 

2、一旦定投，就不要過分關(guān)注基金的短期波動(dòng)。切勿因短期浮虧而終止定投，否則你將錯(cuò)過低位吸籌的最佳階段。將播種期適當(dāng)拉長(zhǎng)，耐心等待，才會(huì)有好的收獲。

 

投資的秘訣是眼光、耐心和運(yùn)氣，而耐心是投資者最大的美德。