總結(jié)古今中外的市場大鱷們的成功經(jīng)驗(yàn)，主要有九大因素。一個(gè)初學(xué)者必須要闖過這九大難關(guān)，才能夠擠身于一流的系統(tǒng)交易者的行列。下面簡單地介紹一下這九大因素，但愿能對初學(xué)者有所啟發(fā)。

 

一、基本分析（比重占1%）

 

基本分析主要就是在大學(xué)里學(xué)的那些有關(guān)知識；但是光有那些東西還不夠，還必須針對具體的品種進(jìn)行學(xué)習(xí)，例如，做大豆的人，要了解一下國內(nèi)外大豆市場的基本知識。雖然在做盤的過程中，基本分析對于系統(tǒng)交易者的決策活動(dòng)沒有任何意義，但是，基本面信息往往會(huì)對大資金運(yùn)作產(chǎn)生各種影響。一種情況是，操盤手在進(jìn)行大資金運(yùn)作時(shí)，如果不對該品種的基本分析有一個(gè)基本的把握，自己往往會(huì)心里不踏實(shí)，從而使得該操盤手承擔(dān)了不必要的額外的心理壓力；另一種情況是，投資者往往會(huì)受到基本面信息的刺激，從而干擾的操作；還有一種情況是，操盤手的上司有時(shí)也會(huì)受到基本面信息的影響，從而干擾操盤手的操作。  

 

我個(gè)人將基本分析的重要程度的比重限定為1%，很有可能會(huì)在感情上傷害一些從事基本分析工作的業(yè)內(nèi)人士，在此表示歉意。但這并非表示基本分析可有可無，無關(guān)大局。我本人是非常尊重這些從事基本分析工作的業(yè)內(nèi)人士的，因?yàn)槲沂且粋€(gè)純粹的技術(shù)派人士，我對于基本分析幾乎一竅不通。我個(gè)人認(rèn)為，基本分析工作對于大資金運(yùn)作室是非常關(guān)鍵的。

 

二、技術(shù)分析（比重占2%）

 

技術(shù)分析包括各種技術(shù)分析理論、技術(shù)分析指標(biāo)、數(shù)學(xué)模型；不但要對前人的成果熟練掌握，倒背如流，而且還要達(dá)到創(chuàng)立自己的技術(shù)分析理論和技術(shù)分析指標(biāo)的程度。這一階段，初學(xué)者往往到處尋找各種新穎的花里胡哨的技術(shù)分析理論和技術(shù)分析指標(biāo)，熱衷于追求各種新潮流新思想。這一階段，初學(xué)者往往只知其然，不只其所以然；這一階段，要求交易者大量地讀書和長期地學(xué)習(xí)，潛心研究；這一階段，要求交易者書越讀越多，書越讀越厚；能夠在實(shí)戰(zhàn)過程中，逐步領(lǐng)悟技術(shù)分析的真諦，進(jìn)而能夠創(chuàng)立自己的技術(shù)分析理論和技術(shù)分析指標(biāo)的人，已經(jīng)不多了。這一階段，不但要求交易者具有一定的智商和天賦，還要求交易者具有刻苦鉆研的精神。

 

三、市場理論（比重占15%）

 

不但要求交易者要對前人的成果熟練掌握，倒背如流，而且還要達(dá)到創(chuàng)立自己的市場理論的程度；這一階段，要求交易者書越讀越少，書越讀越??；能夠在實(shí)戰(zhàn)過程中，逐步領(lǐng)悟市場的真諦，進(jìn)而能夠創(chuàng)立自己的市場理論的人，已經(jīng)較少了。掌握正確的市場理論，是交易者以后成功的基石。這一階段，不但要求交易者具有一定的智商、天賦和悟性，還要求交易者具有一定的知識結(jié)構(gòu)，同時(shí)要求交易者具有刻苦鉆研的精神。

 

四、投資理念（比重占5%） 

 

投資理念是市場理論的應(yīng)用理念；如果將市場理論比作原子核物理學(xué)，那么投資理念可以比作核能應(yīng)用理念；這樣一來，希特勒的投資理念就是運(yùn)用原子核物理學(xué)去制造原子彈，而愛因斯坦的投資理念就是運(yùn)用原子核物理學(xué)去搞核電站；基于同一個(gè)市場理論，可以發(fā)展出不同的投資理念；投資理念具有個(gè)性化的趨勢；正確的投資理念是開發(fā)一個(gè)優(yōu)秀的交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)。

 

五、交易系統(tǒng)（比重占15%）

 

交易系統(tǒng)的開發(fā)是一個(gè)系統(tǒng)工程。交易系統(tǒng)工程是以交易系統(tǒng)為研究對象，按照一定目的對交易系統(tǒng)進(jìn)行設(shè)計(jì)、制造、檢驗(yàn)、評測、遴選、實(shí)戰(zhàn)、管理、維護(hù)和升級，公眾號金融投資有道以期達(dá)到總體效果最優(yōu)的系統(tǒng)工程。這一階段，要求交易者不但要對前人的關(guān)于交易系統(tǒng)的成果熟練掌握，倒背如流，而且還要達(dá)到建立自己的交易系統(tǒng)的程度；這一階段，要求交易者反復(fù)地潛心研究；這一階段，要求交易者反復(fù)地設(shè)計(jì)、制造、檢驗(yàn)、評測、遴選、實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用交易系統(tǒng)；能夠在實(shí)戰(zhàn)過程中，逐步創(chuàng)立自己的交易系統(tǒng)的人，已經(jīng)不多了。 

 

交易者只有對市場的本質(zhì)具有深刻的認(rèn)識，只有掌握了正確的市場理論和正確的投資理念，才有可能開發(fā)成功一個(gè)優(yōu)秀的交易系統(tǒng)；否則，就是盲人摸象，大海撈針。一個(gè)擁有經(jīng)過實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)的成功投資理念的交易者，如果將自己的投資理念升華為一個(gè)交易系統(tǒng)，那么，他就會(huì)如虎添翼，就會(huì)在市場上更加穩(wěn)定地獲取利潤。一個(gè)交易系統(tǒng)必須經(jīng)過歷史數(shù)據(jù)檢驗(yàn)和實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)，達(dá)到實(shí)戰(zhàn)要求，才能夠拿來管理非主力大資金。  這一階段，不但要求交易者具有一定的智商和天賦，還要求交易者具有一定的知識結(jié)構(gòu)，同時(shí)要求交易者具有刻苦鉆研的精神。

 

六、資金管理（比重占15%）

 

資金管理規(guī)則是交易系統(tǒng)的有機(jī)組成部分。資金管理規(guī)則可以歸結(jié)為一些純粹的數(shù)學(xué)問題。  

 

這一階段，不但要求交易者具有一定的智商和天賦，還要求交易者具有一定的知識結(jié)構(gòu)。

 

七、風(fēng)險(xiǎn)控制（比重占15%）

 

風(fēng)險(xiǎn)控制主要是指關(guān)于限制虧損、保護(hù)利潤的理論和實(shí)踐。風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則是交易系統(tǒng)的有機(jī)組成部分。風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則可以歸結(jié)為一些純粹的數(shù)學(xué)問題。這一階段，不但要求交易者具有一定的智商和天賦，還要求交易者具有一定的知識結(jié)構(gòu)。

 

八、心理控制（比重占30%）

 

這個(gè)階段，需要解決的主要矛盾是交易系統(tǒng)的實(shí)盤運(yùn)作的問題，也就是完美地執(zhí)行交易系統(tǒng)的指令，從市場上抱回龐大的利潤的問題。有許多交易者在闖過了前面的七大難關(guān)之后，卻永遠(yuǎn)法逾越這一道關(guān)口。那是為什么呢？ 

 

交易成功的真正秘密在于交易者自己。這一點(diǎn)大致上已經(jīng)得到了大家的廣泛公認(rèn)。

 

順勢而為，說起來容易，做起來困難；

系統(tǒng)交易，說起來容易，做起來困難；

資金管理，說起來容易，做起來困難；

頭寸調(diào)整，說起來容易，做起來困難；

風(fēng)險(xiǎn)控制，說起來容易，做起來困難；

心理控制，說起來容易，做起來困難。

 

 

最大的障礙，不是別的，就是交易者自己。

 

在古今中外的交易活動(dòng)歷史上，經(jīng)常出現(xiàn)一些交易者在擁有了一個(gè)經(jīng)過實(shí)戰(zhàn)證明是優(yōu)秀的交易系統(tǒng)之后，卻不去遵守這個(gè)系統(tǒng)，完全拋開這個(gè)系統(tǒng)，采用感性交易方法，結(jié)果往往大敗而歸。

 

采用交易系統(tǒng)進(jìn)行交易決策活動(dòng)，是一種機(jī)械的、單調(diào)的、枯燥的、寂寞的的工作，需要交易者具有極大的耐心和意志。長時(shí)間地持有巨大的部位，長時(shí)間地經(jīng)受市場的劇烈波動(dòng)，會(huì)使得系統(tǒng)交易者產(chǎn)生各種各樣的情緒波動(dòng)，這需要交易者運(yùn)用駭人聽聞的堅(jiān)強(qiáng)意志去壓抑自己的強(qiáng)烈的平倉獲利了結(jié)的沖動(dòng)。  

 

對于情緒波動(dòng)的合理解決，是系統(tǒng)交易者必須度過的一大難關(guān)。度過這一大難關(guān)的唯一途徑，就是反復(fù)實(shí)踐，反復(fù)試錯(cuò)，反復(fù)摸索。能夠成功闖過這一道難關(guān)的系統(tǒng)交易者，就有機(jī)會(huì)成為市場大鱷。千軍易得，一將難求，這樣的操盤手就是我們德勝工作室非常需要的精英。這樣的操盤手就可以委以重任，授予兵權(quán)，領(lǐng)兵出征。 

 

這一階段，要求交易者具有一定的情商和優(yōu)秀的心理控制能力。

 

九、德才兼?zhèn)洌ū戎卣?%）

 

操盤手的人品很重要。這一條也是鑒別高手的一個(gè)重要條件。我一貫認(rèn)為，做盤如做人，產(chǎn)品如人品。如果一個(gè)操盤手的人品沒有過關(guān)，那么他做盤的水平也高不到哪里去。一個(gè)系統(tǒng)交易者只有德才兼?zhèn)?，才能被委以重任，授予兵?quán)，終成市場大鱷。也有一些成功地闖過前面八大難關(guān)的系統(tǒng)交易者，在獲得了巨額的利潤之后，提前退休，不愿出山，或隱于鄉(xiāng)野，或隱于都市，過著悠閑的退休生活。  

 

這一階段，要求交易者德才兼?zhèn)洹? 

 

上述九大因素，但愿初學(xué)者在實(shí)踐過程中，仔細(xì)領(lǐng)會(huì)，反復(fù)揣摩。下面簡單地討論一下如何按照上述九道工序來打造自己的問題。   

 

證券期貨市場上的真理往往是很樸實(shí)的，同時(shí)，這樣的真理的數(shù)目是有限的。這些真理，已經(jīng)被古今中外的市場人士反復(fù)推薦，卻依然被初學(xué)者所忽視。如果有人不識時(shí)務(wù)，膽敢再去推薦這些真理，卻往往又被初學(xué)者當(dāng)成了老生常談，嗤之以鼻，甚至加以冷嘲熱諷。初學(xué)者往往只有在亂碰亂撞，頭破血流，反復(fù)失敗，反復(fù)受挫之后，才能領(lǐng)悟這些真理。   

 

在一個(gè)交易者從初學(xué)者進(jìn)化到一流的系統(tǒng)交易者的過程當(dāng)中，每前進(jìn)一步，都要付出時(shí)間和金錢的代價(jià)；每前進(jìn)一步，都要克服某些心理難關(guān)。 

  

在上述九道工序之中，重點(diǎn)為第三關(guān)和第四關(guān)，難點(diǎn)為第三關(guān)、第五關(guān)和第八關(guān)。建議初學(xué)者將主要精力放在第三關(guān)、第五關(guān)和第八關(guān)上。

 

 

【免責(zé)聲明】所做分析已力求客觀，分析結(jié)論僅供參考。