1、自律

很多投資者一再犯錯，其原因主要在于缺乏嚴(yán)格的自律控制，容易被市場假象所迷惑，最終落得一敗涂地。自律可以使投資者在別人不敢介入時仍有勇氣買進(jìn)，也可以使投資者在大家企盼更高價來臨時而快速賣出，更可以使投資者戒驕戒躁，順勢而為。

2、愉快

心理學(xué)家指出，人在放松和愉快的環(huán)境下，往往能創(chuàng)造高效或奇跡。同樣的道理，一個身心狀況不好的投資者在交易時是十分危險的，只有保持精、氣、神、腦均處于一個良好的狀態(tài)，才能使投資者的的判斷更為準(zhǔn)確，情緒更為穩(wěn)定。

3、果斷

成功往往在于決斷之中，但許多投資者常常心智鍛練不夠，在剛上升的行情中不愿追價，眼睜睜地看著價格一路上漲；到最后卻又迷迷糊糊地開始追漲，結(jié)果被“套牢”，叫苦不迭。只有果敢的交易作風(fēng)，可以使投資者按照既定的原則，買賣自如。

4、謙遜

在市場中，投資者千萬不要認(rèn)為自己了解任何事情，任何價格的決定都依賴于千萬投資者的實際行動，而這些最終都將會反映到市場中，但是何時、何量、何度，沒有人可以準(zhǔn)確預(yù)測。匯市里沒有絕對的贏家也沒有絕對的輸家，但驕兵必敗是永恒的道理。

5、誠實

投資者要誠實的面對自己的錯誤，要敢于承認(rèn)自己的錯誤。一旦證明投資方向錯誤時，投資者應(yīng)盡快放棄原先的看法，保持實力，伺機(jī)再入，不要為著面子而苦苦掙扎，最終毀掉了自己的資本。須知：留得青山在，不愁沒柴燒。

6、獨立

剛開始的投資者往往是盲從者，盲目跟隨的后面是不會有好結(jié)果的。了解趨勢所在，跟隨趨勢才是上策。當(dāng)投資者試著把自己作為主力去分析行情的走勢時，往往會有很大的幫助。請記住，別人的補(bǔ)品往往是自己的毒藥，路要靠自己去探索。

7、靈感

靈感不是心理素質(zhì)，但確是心理感應(yīng)，俗稱“第六感”。人類擁有視、味、觸、嗅、聽五種感覺，均可以用實體感覺到，唯有靈感來自“條件反射”。經(jīng)過長期的實踐經(jīng)驗以及理論知識的不斷積累，當(dāng)由量達(dá)到質(zhì)的臨界點時，投資者就會產(chǎn)生預(yù)測走勢的靈感。

 

二、良好心態(tài)的五點原則

作為一個成功的投資者，并不是在交易市場中磨練自己的心理素質(zhì)，而是應(yīng)該在日常生活中將心理素質(zhì)調(diào)整好，再把它拿到交易市場上去用應(yīng)。著有《投資心理學(xué)》的美國范·K·撒普博士認(rèn)為，投資者在日常生活中的對于心靈品德的修養(yǎng)極為重要，它包括以下5個方面：

1、成熟的私生活

這 是人性德行的基礎(chǔ)，也就是說一個良好的金融交易人員在家庭私生活方面，首先要符合當(dāng)?shù)?、?dāng)時的人倫道德，受到社會和自己的無形監(jiān)督，做到心地坦蕩，無愧人 倫天地。人的一生總會受到一些感情的考驗(尤其在小有成就時)，它考驗著你的道德底線，而能否戰(zhàn)勝它并堅持住你的道德底線，將是在交易思維產(chǎn)生貪婪、恐懼 時能否戰(zhàn)勝它們的關(guān)鍵。良好的原則堅持和習(xí)慣培養(yǎng)，需要在日常生活中對自己心性時時反省和磨練。

2、積極的態(tài)度

人 類生存的一種巨大動力就是積極。當(dāng)一次次失敗的打擊讓你的心靈一次次陣痛時，慢慢的你就會失去斗志了。原因是你太自私、太看重自己的得失，使每次的打擊力 量因自私而變得更重；最終你將喪失斗志與理智，從而變得無知直到暴倉。這一點也表現(xiàn)在交易者的品德上：一個在日常生活中寡愛或只愛自己的人是沒有真正意義 上的積極心態(tài)的，也是不會誓不言敗、誓不低頭的。只有當(dāng)你內(nèi)心坦蕩無私以后，才會在無形中生出一種積極向上的力量，這種力量往往可以克服諸多困難，直至你 看到穩(wěn)定的贏利成果。在金融市場中，一切良好的心態(tài)都是來自日常生活中的培養(yǎng)，絕非妙手偶得。

3、賺錢的動機(jī)

有 的投資者進(jìn)入外匯市場，是認(rèn)為這里有暴利；有的投資者則認(rèn)為這里符合自己的興趣愛好；還有的投資者則認(rèn)為這里可以磨練意志、修煉身心。這就好比同樣是蓋房 子，有的人會認(rèn)為自己是在堆石頭，有的人則知道自己是在蓋房子，還有的人卻意識到自己是在解決千萬人的安居問題。不同的認(rèn)知觀將導(dǎo)致不同人的賺錢能力和最 后結(jié)果。正如前面所述，如果你賺錢的動機(jī)不明確、不積極，賺錢的行為不正確、不高效，那么你很有可能最終敗離這個市場，最終的勝利總是屬于那些能明確并堅 持到底的人。

4、內(nèi)心沖突的平衡

天 下沒有精神沒問題的人，只是他們心靈的“藥匣子”或大或小罷了。“藥匣子”小的人，在日常經(jīng)歷的事情超過他的心理(理智)底線時，錯亂后的秩序往往無法恢 復(fù)，而這對于交易卻是致命的。所以，成功的投資者常常在生活中不斷擴(kuò)大自己“藥匣子”的容量，平衡多方矛盾和沖突，使之能承受更多的負(fù)載。內(nèi)心的沖突有情 感上的、利益上的、欲望上的、壓力上的等等，平衡它們最簡單方式就是：心平氣和的面對它們、分析它們、理解它們，并作出局部的妥協(xié)。

5、講求結(jié)果的責(zé)任

每 個人活在社會上，都逃脫不了責(zé)任。為人領(lǐng)導(dǎo)、為人父母、為人子女、為人師者……都有相應(yīng)的責(zé)任。責(zé)任不是一個過程，而是要看到結(jié)果，尤其是在可以物質(zhì)化的 市場經(jīng)濟(jì)中，對結(jié)果負(fù)責(zé)更是所有公司和個體的生存必須。在金融投資市場更是如此，如果你做不到對自己負(fù)責(zé)，你的錢很快就會被別人拿走。無論你是想修煉身 心、提高交易水平，還是賺取投資回報，都必須時刻關(guān)注你的每一步投資行為，因為你馬上就會看到該行為的結(jié)果——本金變少或增多。

 

三、杰出操盤手的八個特征

根據(jù)Thomas Oberlechner對歐洲321名和北美416名外匯操盤手所做的心理研究，杰出操盤手都具備以下的性格特征：

1、他們都很有自律性，能夠執(zhí)行既定的策略，特別是在輸錢時能毫不猶豫地賣出，不受感情因素的左右。同時他們很專注于市場，不關(guān)心名，只關(guān)心利，他們的唯一目的就是賺錢。

2、他們的情緒很穩(wěn)定，即使輸了很多錢，即使很長時間沒有賺到錢，他們也不會垂頭喪氣。

3、他們很誠實，具有高度的職業(yè)道德，他們不會隱瞞輸錢的事情。

4、他們能在極短的時間內(nèi)做出風(fēng)險很大的決策。

5、他們管理自己的事情很有條理。

6、他們對龐大的信息能夠有效地處理。

7、他們對信息的處理都有科學(xué)的流程，并運(yùn)用很多有效的工具。

8、當(dāng)新聞事件發(fā)生時，他們能很快地理解這個事件意味著什么，明白這個事件會對市場行情產(chǎn)生何種影響。

——其中，自律性在八個特征中是最重要的。

 

四、交易的十大基本準(zhǔn)則

有經(jīng)驗的投資者認(rèn)為，這些準(zhǔn)則是一名新手在市場上得以生存下去的關(guān)鍵。在激烈的競爭中，遵循這些準(zhǔn)則可以避免使投資者成為“祭壇上的羔羊”。一些業(yè)余的投資者永遠(yuǎn)也成為不了專業(yè)投資者的原因，從根本來來說，就是未能遵守這些交易準(zhǔn)則。

1、先學(xué)習(xí)、后行動

一 些新手常犯的錯誤，就是在進(jìn)入市場時不知道他們要干什么，他們對市場不甚了了。他們從不肯花點時間觀察一下市場是如何動作的，然后再拿他們的錢去冒險。進(jìn) 入市場的人，有百分之八十在12個月以后都會停止交易，根本的原因是：他們不是從第一步開始的。投資者應(yīng)該認(rèn)真地審視自己交易系統(tǒng)的每一個細(xì)節(jié)，要明白這 個系統(tǒng)可能出現(xiàn)的錯誤或可能成功的各種方式。這一受教育的過程應(yīng)該包括確定的交易動機(jī)、交易策略、如何執(zhí)行交易、交易頻率和交易成本等。在交易的內(nèi)容和交 易的方法上，投資者也要考慮自己的個性特點。

2、要及時減少損失

遇 到虧損時，投資者要當(dāng)機(jī)立斷，中止交易，減少損失；而當(dāng)交易頭寸獲得盈利時，就應(yīng)該讓它進(jìn)一步增長。這是一個古老的信條，很多投資者都在重復(fù)這個信條。但 很多新手常常抓住賠錢的頭寸不放，他們幻想市場會逆轉(zhuǎn)；而當(dāng)他們的頭寸有了盈利時，卻又過早出市，生怕已經(jīng)到手的利潤跑掉。成功的投資者總是利用少量賺錢 的交易來補(bǔ)償一些小額的虧損，所以為了減少損失，外匯新手要學(xué)會及時止損，并克制滿足于小額利潤的欲望。

3、循規(guī)守紀(jì)至關(guān)緊要

一 些使用反復(fù)測試過的交易系統(tǒng)的投資者總是在賺錢，而那些缺乏行為準(zhǔn)則的人往往不能堅持一貫的交易行為，在交易過程中三心二意、朝令夕改，最終把所有的盈利 機(jī)會都?xì)У?。一些好的交易系統(tǒng)的優(yōu)勢需要恒心來體現(xiàn)，如果對一種交易系統(tǒng)或交易計劃隨意改動或放棄，那么投資者就根本沒有交易系統(tǒng)或交易計劃。一些資深的 投資者認(rèn)為，當(dāng)你剛賠了錢就更換或放棄某個交易系統(tǒng)時，也許正是這個交易系統(tǒng)要賺錢的轉(zhuǎn)折點。因此保持一種一貫的交易行為是十分重要的。

4、對交易過程全神貫注

有 經(jīng)驗的投資者都強(qiáng)調(diào)，應(yīng)該關(guān)注交易的全過程，而不是關(guān)注是否賺錢。那些注意力集中在賺錢上的投資者很可能是要賠錢的，他們無法對付那種投資過程中難以避免 的下滑現(xiàn)象。他們賺錢時就情緒昂揚(yáng)，賠錢時就垂頭喪氣，甚至驚惶失措。在交易過程中情緒忽高忽低不是好現(xiàn)象，必須心平氣和地把注意力集中在交易的全過程。 投資者無法預(yù)測市場的走向，無法預(yù)知市場會發(fā)生什么變化，但是卻可以控制交易過程。市場新手的最大問題是去關(guān)注賺錢和賠錢，而不是關(guān)注交易過程。但是我們 應(yīng)該知道，如果怕賠錢，還做什么交易？做10次、15次或20次，肯定其中有一些是賠錢的交易，這很正常。

5、知道什么時候出市

投 資者不管是在使用什么交易系統(tǒng)，都必須知道應(yīng)該在什么時刻出市。市場不一定同意投資者入市的時機(jī)，市場對投資者什么時候出市也不感興趣，市場總是按自身的 規(guī)律在運(yùn)轉(zhuǎn)，但投資者必須按照市場的運(yùn)動規(guī)律來設(shè)置止損指令。有時候，交易頭寸出現(xiàn)虧損時正是發(fā)生轉(zhuǎn)機(jī)的時刻，因此投資者不能把止損指令規(guī)定得太死。當(dāng)要 下達(dá)止損指令時，要考慮到市場的動蕩性。什么時候退出一項交易或中止某筆交易頭寸，有一條根據(jù)是“避免希望交易”，“希望交易”就是當(dāng)出現(xiàn)虧損時，投資者 卻希望市場發(fā)生逆轉(zhuǎn)。

6、管理好你的資金

資 深的投資者常常規(guī)定一個準(zhǔn)備冒風(fēng)險的資金百分比，這種可以承受風(fēng)險的資金百分比可以是2%或3%，但一旦定下來，他們就永遠(yuǎn)也不會再改變這個數(shù)字。保持投 資組合的風(fēng)險百分比是十分重要的一條準(zhǔn)則，有些新手認(rèn)為一兩筆交易就可以賺一大筆錢，那是在騙他們自己，而這正是專業(yè)投資者和業(yè)余投資者的一大區(qū)別。對自 己的資金規(guī)定一個可冒風(fēng)險的百分比，可以在連續(xù)虧損的情況下縮小交易規(guī)模，保持資本，限制其虧損的程度。由于交易的合約數(shù)量減少，資金的抽出也可以有個限 度，這樣就可以做到交易規(guī)模同資本的規(guī)模相一致。有些新手遇到頭寸虧損時，常常會用更大的資本來冒險，盼望扭轉(zhuǎn)虧損局面，結(jié)果越是冒險，虧損越大。

7、與趨勢為伍

“趨 勢是你的朋友”，這是一些資深投資者不斷重復(fù)的一句話，這也是交易的一條必由之路。成功的投資者認(rèn)為，重要的不是去預(yù)測市場的走向和起伏，而是跟著趨勢 走。很多投資者都會跟著市場發(fā)展的趨勢走，即隨市場的大流走，跟著這個趨勢行動，直到這一趨勢結(jié)束。一些有經(jīng)驗的投資者的忠告是：永遠(yuǎn)不要對市場說三道 四，發(fā)表某種意見，市場發(fā)展的大勢就是你的朋友，你隨著趨勢去交易就是了，讓市場告訴你應(yīng)該朝哪個方向走。一位著名的投資者曾經(jīng)說過：當(dāng)市場形成大的趨勢 時，正是賺錢的時候，當(dāng)市場往岔道發(fā)展時，你是賺不了大錢的。

8、在交易上不要感情用事

有 經(jīng)驗的投資者常告誡，不要用感情來交易，保持心態(tài)的平穩(wěn)十分關(guān)鍵。在做多種交易時這一點尤其重要。要記住，市場不是個人的行為，賠錢的交易往往是由于感情 用事所造成的。一些新手常常忘掉了一切，用感情去交易，他們必然因此而反反復(fù)復(fù)，缺乏一貫性，而且無法清醒地考慮問題。因此，開發(fā)一種交易方法并加以堅持 十分重要，如果方法行之有效，紀(jì)律和耐心就是賺錢的關(guān)鍵。投資者不要堅持認(rèn)為某個頭寸是正確的，并認(rèn)為市場是錯的。要知道，市場總是正確的，市場同你的意 見和頭寸無關(guān)，她只會碾平所有擋住她前進(jìn)趨勢的投資者。

9、想一想誰在賠錢

每 一個進(jìn)入市場的人都是想賺錢的，但是不可能大家都賺錢，總有人在賠錢。有人賺就有人賠，有人賠就必定有人賺，但投資者應(yīng)該知道要從誰那里獲得盈利。如果你 買入，并認(rèn)這這是對的，那么賣出的那一頭也認(rèn)為他是對的；人們要從判斷錯誤的人那里賺錢，這才是對的。一些趨勢交易者或大勢交易者，通常是通過套期保值者 來賺錢的，因為套期保值者往往是在市場上升時賣出，市場下跌時買入。

10、永遠(yuǎn)保持謙卑姿態(tài)

那些自以為比市場上所有其他人都聰明的投資者，或者認(rèn)為自己總是幸運(yùn)者的投資者，是不會在這個市場上長期生存下去的。所有的投資者在市場面前應(yīng)該保持謙卑，否則市場會讓你知道這種態(tài)度是會出問題的。同時，一些傳統(tǒng)的觀點通常是錯誤的，當(dāng)投資者認(rèn)為自己掌握的信息十分了不起或十分有價值時，說不定其他投資者早已掌握了這些信息。夜郎自大、井底之蛙是多數(shù)失敗投資者的寫照。

 

五、江恩買賣二十一條守則

江恩最后一本重要著作是1949年出版的《在華爾街45年》，他在書中坦誠披露了幾十年來他在市場中的取勝之道。他認(rèn)為，投資者在市場買賣中遭受損失的原因主要有三點：

1、在有限資本上過度買賣。

2、未有設(shè)置止蝕盤以控制損失。

3、缺乏市場知識。這是在市場買賣中損失的最重要原因。

因此，江恩對所有投資者的忠告是：在你賠錢之前，請先細(xì)心研究市場。

在入市之前，投資者一定要了解的有：

1、你可能會作出錯誤的買賣決定。

2、你必須知道，如何去處理錯誤。

3、出入市必須根據(jù)一套既定的規(guī)則，永不盲目猜測市況發(fā)展。

4、市場條件及時間經(jīng)常轉(zhuǎn)變，投資者必須學(xué)習(xí)跟隨市況轉(zhuǎn)變。

江恩總結(jié)45年來在華爾街投資買賣的經(jīng)驗，寫成了十二條買賣規(guī)則和二十一條買賣守則，其重要性不言而喻。

江恩二十一條買賣守則同樣適用于外匯市場，現(xiàn)摘錄如下：

1、將你的資本分為十份，每次入市買賣，損失不超過資本的十分之一。

2、設(shè)下止損位，減少買賣出錯時可能造成的損失。

3、不可過量買賣。

4、不讓所持倉位由盈轉(zhuǎn)虧。

5、不逆市而為，市場趨勢不明顯時，寧可在場外觀望。

6、入市時要堅決，猶豫不決時不要入市。

7、只在活躍的市場買賣，買賣清淡時不宜操作。

8、避免限價出入市，要在市場中買賣。

9、可用止損位保障所得利潤。

10、在市場中連戰(zhàn)皆勝后，可將部分利潤提出，以備急時之需。

11、買賣交易切忌只望收息。

12、買賣遭損失時，切忌加碼，謀求拉低成本，可能積小錯而成大錯。

13、不要因為不耐煩而入市，也不要因為不耐煩而清倉。

14、賠多賺少的買賣不要做。

15、入市時設(shè)下的止蝕位，不宜胡亂取消。

16、做多錯多，入市要等待機(jī)會，不宜炒賣過密。

17、揸沽自如，不應(yīng)只做單邊。

18、不要因為價位過低而吸納，也不要因為價位過高而看空。

19、避免在不適當(dāng)?shù)臅r候采用金字塔式加碼。

20、永不對沖。

21、如無適當(dāng)理由，避免胡亂更改所持倉位的買賣策略。