案例簡介：

湖北A公司是一家第三方財富管理機構，成立于2012年9月，注冊資本2000萬元，共有32個經(jīng)營門店，員工數(shù)量上千人。A公司主要從事私募基金代銷和互聯(lián)網(wǎng)P2P業(yè)務。通過代銷其關聯(lián)方公司的私募基金產(chǎn)品向社會募集資金，資金最終真實流向A公司關聯(lián)企業(yè)。

2015年11月，A公司非法集資風險爆發(fā)。目前，當?shù)毓簿忠褜ζ湟陨嫦臃欠ㄎ展姶婵盍?，涉及資金約21億元（其中約13億元未能兌現(xiàn)），涉及投資人7200余人。

案件警示：

（一）《私募投資基金監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱“《暫行辦法》”）規(guī)定，私募投資者投資私募基金必須符合合格投資者標準（個人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者近三年個人年均收入不低于50萬元），且投資單只私募基金金額不得低于100萬元。本案中A公司所銷售私募基金產(chǎn)品投資金額為20萬元起，銷售對象以普通老百姓為主，其中又以中、老年人居多，合格的高凈值客戶群體較少。

（二）《暫行辦法》規(guī)定，私募基金管理人、私募基金銷售機構不得通過報刊、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、分析會、傳單、微信等方式向不特定對象宣傳推介私募基金。本案中ABC采取門店銀行化、員工白領化等具有欺騙性的銷售手段，結合“門店+私募基金”、“廣告+私募基金”、“傳單+私募基金”等銷售模式，將非法集資行為包裝上合法的外衣，偽裝成類銀行理財產(chǎn)品，極大地弱化了投資者的防備心理。