購(gòu)買(mǎi)私募基金需要注意的問(wèn)題

1.        購(gòu)買(mǎi)私募基金前需要注意哪些問(wèn)題

在考慮怎樣購(gòu)買(mǎi)私募基金前，一定需要考慮以下幾個(gè)方面：

(1)   了解自身需求，包括投資目標(biāo)、投資周期、期望收益以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力等；

(2)   了解私募基金，掌握基金的業(yè)績(jī)歸因及投資風(fēng)格；熟悉基金經(jīng)理的過(guò)往投資經(jīng)歷，私募基金的投資理念、投資策略及風(fēng)險(xiǎn)控制措施；了解公司基本面情況，如投研團(tuán)隊(duì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理情況、管理規(guī)模等。

(3)   構(gòu)建投資組合，根據(jù)自身的投資需求，結(jié)合市場(chǎng)情況，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的私募基金，構(gòu)建投資組合，并在未來(lái)根據(jù)投資需求的改變、市場(chǎng)波動(dòng)及私募基金本身的變動(dòng)，動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合。

2.         什么是私募基金的認(rèn)購(gòu)

私募基金認(rèn)購(gòu)是指在私募基金募集期購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為。認(rèn)購(gòu)費(fèi)率通常比申購(gòu)費(fèi)率低，購(gòu)買(mǎi)的基金份額需要等封閉期結(jié)束后才能贖回。認(rèn)購(gòu)的申請(qǐng)?zhí)峤怀晒螅腔鸷贤碛幸?guī)定，否則無(wú)法撤銷(xiāo)。認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)在募集期內(nèi)會(huì)產(chǎn)生利息，利息有2種處理方式：一是列入基金資產(chǎn)；二是折算為基金份額。

3.        什么是私募基金的申購(gòu)

投資者在私募基金開(kāi)放申購(gòu)日，申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為通常被稱(chēng)為私募基金的申購(gòu)。私募基金申購(gòu)?fù)ǔ２扇?ldquo;金額申購(gòu)”、“未知價(jià)”原則。投資者申購(gòu)私募基金份額時(shí)，申購(gòu)金額需達(dá)到基金合同約定的最小申購(gòu)金額，申購(gòu)價(jià)格以申購(gòu)日交易時(shí)間結(jié)束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。申購(gòu)時(shí)是否需要繳納申購(gòu)費(fèi)用，根據(jù)基金合同約定執(zhí)行。

4.        什么是私募基金的贖回

私募基金的贖回是指在私募基金開(kāi)放贖回日，基金份額持有人按基金合同規(guī)定的條件退出私募基金。多數(shù)私募基金贖回時(shí)需要繳納一定的贖回費(fèi)，贖回費(fèi)用往往和基金類(lèi)型以及投資者持有期的長(zhǎng)短有關(guān)。

5.        私募基金投資者在簽署私募基金合同后還有哪些注意事項(xiàng)？

各方應(yīng)當(dāng)在完成合格投資者確認(rèn)程序后簽署私募基金合同。

基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于二十四小時(shí)的投資冷靜期，募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者。

募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資冷靜期滿后，指令本機(jī)構(gòu)從事基金銷(xiāo)售推介業(yè)務(wù)以外的人員以錄音電話、電郵、信函等適當(dāng)方式進(jìn)行投資回訪。回訪過(guò)程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述。募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的回訪確認(rèn)無(wú)效。

基金合同應(yīng)當(dāng)約定，投資者在募集機(jī)構(gòu)回訪確認(rèn)成功前有權(quán)解除基金合同。出現(xiàn)前述情形時(shí)，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按合同約定及時(shí)退還投資者的全部認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)。

未經(jīng)回訪確認(rèn)成功，投資者交納的認(rèn)購(gòu)基金款項(xiàng)不得由募集賬戶劃轉(zhuǎn)到基金財(cái)產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶，私募基金管理人不得投資運(yùn)作投資者交納的認(rèn)購(gòu)基金款項(xiàng)。

6.        《私募投資基金募集行為管理辦法》冷靜期指什么

《私募投資基金募集行為管理辦法》就私募基金投資冷靜期作出規(guī)定，明確要求私募證券投資基金合同應(yīng)當(dāng)約定投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認(rèn)購(gòu)基金的款項(xiàng)后起算；私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等其他私募基金合同關(guān)于投資冷靜期的約定可以參照私募證券投資基金的相關(guān)要求，也可以自行約定。

《私募投資基金募集行為管理辦法》明確要求募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者。募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在冷靜期滿后指令本機(jī)構(gòu)從事基金銷(xiāo)售推介業(yè)務(wù)以外的人員以錄音電話、電郵、信函等留痕方式進(jìn)行回訪，回訪過(guò)程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述，募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)進(jìn)行的回訪確認(rèn)無(wú)效。投資者在回訪確認(rèn)成功前有權(quán)解除基金合同，出現(xiàn)前述情形時(shí)，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，及時(shí)退還投資者全部認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)。未經(jīng)回訪確認(rèn)成功，投資者交納的認(rèn)購(gòu)基金款項(xiàng)不得由募集賬戶劃轉(zhuǎn)到基金財(cái)產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶，私募基金管理人不得投資運(yùn)作投資者交納的認(rèn)購(gòu)基金的款項(xiàng)。