中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)2008年1月8日發(fā)布

一、總則

1.1 為保障股指期貨的順利推出，規(guī)范中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì))各會(huì)員單位的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控行為，提高其風(fēng)險(xiǎn)控制能力，特制定本指引，作為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)的基本要求。

1.2 本指引適用于協(xié)會(huì)各會(huì)員單位。

1.3 各會(huì)員單位的交易結(jié)算系統(tǒng)均應(yīng)滿足本指引提出的基本要求，此指引提出的標(biāo)準(zhǔn)可能作為股指期貨技術(shù)系統(tǒng)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)之一。

二、計(jì)算與凍結(jié)

2.1 具有在交易時(shí)進(jìn)行事前資金和持倉計(jì)算與凍結(jié)的能力。

2.2 在接受報(bào)單前，能夠計(jì)算應(yīng)凍結(jié)的保證金和持倉，并確保在資金不足或者持倉不足時(shí)，拒絕報(bào)單。在完成成交時(shí)，能夠計(jì)算應(yīng)占用的保證金，新的持倉數(shù)量，以及應(yīng)釋放的凍結(jié)保證金和持倉。

三、業(yè)務(wù)結(jié)算

3.1 具有采用逐日盯市制度完成期貨業(yè)務(wù)結(jié)算的能力。

3.2 依照期貨交易的逐日盯市制度，采用當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算。應(yīng)確保使用交易所頒布的結(jié)算價(jià)，而且應(yīng)確保會(huì)員對(duì)客戶收取的保證金率高于交易所向會(huì)員收取的保證金率。

四、數(shù)據(jù)報(bào)送

4.1 具有按照規(guī)定的要求，向中國期貨保證金監(jiān)控中心報(bào)送數(shù)據(jù)的能力。

4.2 能夠按照中國期貨保證金監(jiān)控中心發(fā)布的報(bào)送數(shù)據(jù)格式，在每日結(jié)算后立即完成數(shù)據(jù)報(bào)送工作。當(dāng)報(bào)送數(shù)據(jù)格式升級(jí)時(shí)，應(yīng)能夠及時(shí)更新版本。應(yīng)能確保報(bào)送數(shù)據(jù)的正確性。

五、風(fēng)險(xiǎn)試算

5.1 具有在交易過程中，實(shí)時(shí)完成風(fēng)險(xiǎn)試算能力。能夠根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)度的設(shè)置，及時(shí)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)帳戶

5.2 在交易過程中，能夠按照實(shí)時(shí)、設(shè)定的時(shí)間間隔和可能出現(xiàn)的極端結(jié)算價(jià)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)試算，保證客戶出現(xiàn)資金不足時(shí)，能夠在第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)。

六、通知發(fā)送

6.1 具有向出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的客戶準(zhǔn)確地發(fā)送通知的能力。

6.2 對(duì)所有的活躍客戶，都有明確的通知手段，并能夠在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，通過至少一種通知手段，及時(shí)向特定客戶或依據(jù)客戶類別發(fā)出通知。當(dāng)接到交易所向會(huì)員發(fā)出的強(qiáng)行平倉通知時(shí)，應(yīng)能夠準(zhǔn)確地找到應(yīng)予以強(qiáng)行平倉的客戶，向其發(fā)出強(qiáng)平通知。

七、強(qiáng)行平倉

7.1 具有在其他風(fēng)險(xiǎn)處置手段不能生效時(shí)，完成強(qiáng)平操作的能力。

7.2 能夠通過系統(tǒng)，給出需要以及可以進(jìn)行強(qiáng)平的客戶和倉位，執(zhí)行強(qiáng)平操作，并及時(shí)跟蹤強(qiáng)平效果。

八、審計(jì)

8.1 具有保存所有風(fēng)險(xiǎn)操作的日志，以供長期審計(jì)的能力。

8.2 對(duì)于所有風(fēng)險(xiǎn)操作，都應(yīng)當(dāng)有清晰的日志，并采用恰當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行保存。所有日志都應(yīng)當(dāng)具有防止被篡改的機(jī)制。