【以案說(shuō)法】第五期

揭示個(gè)股場(chǎng)外期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

一、案件還原

        2017年12月，鐘某、葉某1、葉某2在福建省福州市控制“福州某信息咨詢有限公司”，開(kāi)始以公司化運(yùn)作模式實(shí)施詐騙活動(dòng)。該公司首先與劉某約定,利用其資管產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)人的通道購(gòu)買股票期權(quán)，投資人的經(jīng)濟(jì)損失轉(zhuǎn)入劉某的賬戶后，除劉某截留一定的手續(xù)費(fèi)外，余款全部返還。2017年12月22日，劉某、陳某與深圳某資本管理有限公司簽訂“金匯資本—長(zhǎng)發(fā)3號(hào)資產(chǎn)管理合同”，開(kāi)始認(rèn)購(gòu)資管產(chǎn)品。該產(chǎn)品推出后，深圳某資本管理有限公司分別與浙江某資本管理有限公司、上海某投資管理有限公司、北京某資本管理有限公司簽訂《中國(guó)證券市場(chǎng)金融衍生品交易主協(xié)議》，進(jìn)行個(gè)股場(chǎng)外期權(quán)對(duì)手方交易。福州某信息咨詢有限公司分別于2018年1月3日、1月30日、3月29日與上述三家期貨公司風(fēng)險(xiǎn)子公司簽訂《中國(guó)證券期貨市場(chǎng)場(chǎng)外衍生品交易主協(xié)議（2014年版）》，約定作為股票期權(quán)的買方，與上述三公司進(jìn)行交易。

        通道打通后，鐘某、葉某1、葉某2等人即組織公司員工通過(guò)網(wǎng)絡(luò)誘騙被害人購(gòu)買其推薦的“金匯資本—長(zhǎng)發(fā)3號(hào)”的股票期權(quán)。公司設(shè)推廣部、市場(chǎng)部、人事部、技術(shù)部、財(cái)務(wù)部、客服部。推廣部員工編造虛假投資股票賺錢案例，編輯股票走勢(shì)圖，配以薦股、領(lǐng)牛股、跟著牛人炒股等圖片，打著高收益的噱頭在網(wǎng)站發(fā)布詐騙廣告，在廣告中留下沒(méi)有任何薦股資質(zhì)及股票從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的市場(chǎng)部員工的微信號(hào)，并冠以“股票專員”“高級(jí)股票專員”“投資助理”等名銜，將被害人“引流”到公司市場(chǎng)部。被害人添加市場(chǎng)部員工微信之后，市場(chǎng)部員工假冒高級(jí)股票專員等身份，向客戶發(fā)送公司技術(shù)部制作的虛假賺錢案例、虛假轉(zhuǎn)賬截圖等，夸大投資股票期權(quán)的收益率，將被害人拉進(jìn)自己建立的股票微信交流群，市場(chǎng)部的其他人員在該群里冒充客戶互動(dòng)，通過(guò)發(fā)跟著公司賺錢的話術(shù)，互相配合共同取得被害人的信任，從而誘騙被害人將錢打到公司賬戶。

        法院經(jīng)審理認(rèn)為，被告人鐘某、葉某1、葉某2、劉某等人伙同他人，以非法占有為目的，采取虛構(gòu)事實(shí)、隱瞞真相的方法騙取被害人財(cái)物，其行為均已構(gòu)成詐騙罪。

二、案例評(píng)析

        本案中，被告人鐘某、葉某1、葉某2、劉某等人伙同他人，利用個(gè)別期貨公司風(fēng)險(xiǎn)子公司的管理疏漏，通過(guò)與其簽訂《中國(guó)證券市場(chǎng)金融衍生品交易主協(xié)議》，進(jìn)行個(gè)股場(chǎng)外期權(quán)對(duì)手方交易，并通過(guò)網(wǎng)絡(luò)宣傳，引誘大量沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)承受能力的散戶，參與到個(gè)股場(chǎng)外期權(quán)交易。

        期貨公司風(fēng)險(xiǎn)子公司開(kāi)展場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)接受中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）的自律管理。根據(jù)協(xié)會(huì)2018年發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理公司場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)自律管理的通知》要求：期貨公司風(fēng)險(xiǎn)子公司應(yīng)當(dāng)采取必要措施，對(duì)投資者尤其是私募基金等非持牌機(jī)構(gòu)的真實(shí)身份、資金來(lái)源合法性、產(chǎn)品合同中對(duì)場(chǎng)外衍生品是否約定、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否揭示等進(jìn)行核實(shí)；審慎核查投資者真實(shí)交易目的，核驗(yàn)投資者是否具有真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理需求，確認(rèn)相關(guān)投資符合法律法規(guī)規(guī)定；確認(rèn)交易對(duì)手方的資金來(lái)源為依法依規(guī)取得的資金，不存在非法匯集他人資金或違反反洗錢規(guī)定的有關(guān)情況；期貨公司風(fēng)險(xiǎn)子公司不得為自然人辦理場(chǎng)外期權(quán)相關(guān)業(yè)務(wù)。協(xié)會(huì)2019年發(fā)布修訂后的《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理公司業(yè)務(wù)試點(diǎn)指引》進(jìn)一步明確規(guī)定，期貨公司風(fēng)險(xiǎn)子公司開(kāi)展場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)，不得與自然人簽訂業(yè)務(wù)合同或開(kāi)展場(chǎng)外衍生品交易。

        在此提醒廣大投資者，應(yīng)當(dāng)提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，非正規(guī)平臺(tái)不具備相應(yīng)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，不接受監(jiān)管部門監(jiān)管，資金流向無(wú)法識(shí)別監(jiān)控，如在生活中發(fā)現(xiàn)上述不法平臺(tái)，請(qǐng)及時(shí)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案或向當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門揭發(fā)檢舉。同時(shí)，也提醒期貨公司風(fēng)險(xiǎn)子公司，在為法人客戶/交易對(duì)手方銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)履行客戶身份識(shí)別義務(wù)，進(jìn)一步維護(hù)期貨行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  來(lái)源：中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)