【案例簡介】2014年9月25日，公安部門接到群眾報警，反映位于廣州市珠江新城某大廈的S公司涉嫌非法募集投資基金。廣州市公安部門隨后開展調(diào)查，并向中國證監(jiān)會廣東局發(fā)出《協(xié)查函》，請求協(xié)助對S公司的相關(guān)證券業(yè)務(wù)資質(zhì)進行認定。經(jīng)查，2011年原銀行工作人員胡某在深圳市注冊成立S公司，并于2013年在廣州天河注冊成立廣州分公司。2013年初，胡某與T公司負責(zé)人王某約定，每次由S公司借給T公司一定金額的資金，年化收益率為24%，每筆借款發(fā)生次日，T公司支付其中1/4的收益，隨后每季結(jié)息，直至本息結(jié)清。胡某的貪念急劇膨脹，并于2013年9月伙同其他人員，以S公司名義注冊成立了深圳S進取九號投資企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“進取九號私募基金”），向社會不特定人群推銷，宣稱以合伙投資的形式募集資金，分期投入T公司“機票結(jié)算款”項目，累計募集資金7億余元。2014年9月，該投資項目資金鏈斷裂，進取九號私募基金到期，但本息無法兌付導(dǎo)致案發(fā)。該案受害人多為銀行客戶，購買該產(chǎn)品源于銀行員工的推薦和介紹，有的還在銀行辦公區(qū)內(nèi)簽約。根據(jù)公安部門的協(xié)查請求，廣東證監(jiān)局經(jīng)查詢相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)后出具了認定意見：中國證監(jiān)會未批準S公司為公開募集基金的基金管理人，該公司未向中國證監(jiān)會注冊為公開募集基金銷售機構(gòu)。同時，S公司及“進取九號私募基金”也沒有按照《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的有關(guān)要求在中國基金業(yè)協(xié)會進行登記、備案。

【風(fēng)險提示】近年來，私募基金發(fā)展很快，尤其是在廣州、上海、浙江等沿海地區(qū)。借“私募基金”之名，行“非法集資”的事件經(jīng)常發(fā)生。這些違法分子通過承諾高額回報、虛構(gòu)或夸大投資項目、以虛假宣傳造勢、利用親情誘騙等手段，騙取投資者的資金，嚴重危害金融秩序，損害了社會公眾利益。因此，提醒廣大投資者認真識別私募基金和非法集資，避免上當(dāng)受騙。一般而言，私募基金的對象是少數(shù)的特定投資者，且對這些投資者設(shè)定的門檻較高，參與的資金量要有一定規(guī)模，如100萬元以上，其目的是共同投資、共享收益，當(dāng)然也包括風(fēng)險，但如果私募基金的發(fā)起人向投資人許諾高比例的保底收益，那么則可視為非法集資。根據(jù)我國《刑法》規(guī)定，非法集資是指法人、其他組織或個人，未經(jīng)有權(quán)機關(guān)的批準，向社會公眾募集資金的行為。非法集資的對象是社會公眾，手段大多為詐欺，以許諾高回報率和高利息率欺騙公眾誘使其投資，欺詐性是其被法律禁止最重要的原因。