中國期貨業(yè)協(xié)會2008年1月8日發(fā)布

一、總則

1.1 為保障股指期貨的順利推出，規(guī)范中國期貨業(yè)協(xié)會(以下簡稱協(xié)會)各會員單位的風(fēng)險監(jiān)控行為，提高其風(fēng)險控制能力，特制定本指引，作為風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)的基本要求。

1.2 本指引適用于協(xié)會各會員單位。

1.3 各會員單位的交易結(jié)算系統(tǒng)均應(yīng)滿足本指引提出的基本要求，此指引提出的標(biāo)準(zhǔn)可能作為股指期貨技術(shù)系統(tǒng)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)之一。

二、計算與凍結(jié)

2.1 具有在交易時進(jìn)行事前資金和持倉計算與凍結(jié)的能力。

2.2 在接受報單前，能夠計算應(yīng)凍結(jié)的保證金和持倉，并確保在資金不足或者持倉不足時，拒絕報單。在完成成交時，能夠計算應(yīng)占用的保證金，新的持倉數(shù)量，以及應(yīng)釋放的凍結(jié)保證金和持倉。

三、業(yè)務(wù)結(jié)算

3.1 具有采用逐日盯市制度完成期貨業(yè)務(wù)結(jié)算的能力。

3.2 依照期貨交易的逐日盯市制度，采用當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算。應(yīng)確保使用交易所頒布的結(jié)算價，而且應(yīng)確保會員對客戶收取的保證金率高于交易所向會員收取的保證金率。

四、數(shù)據(jù)報送

4.1 具有按照規(guī)定的要求，向中國期貨保證金監(jiān)控中心報送數(shù)據(jù)的能力。

4.2 能夠按照中國期貨保證金監(jiān)控中心發(fā)布的報送數(shù)據(jù)格式，在每日結(jié)算后立即完成數(shù)據(jù)報送工作。當(dāng)報送數(shù)據(jù)格式升級時，應(yīng)能夠及時更新版本。應(yīng)能確保報送數(shù)據(jù)的正確性。

五、風(fēng)險試算

5.1 具有在交易過程中，實時完成風(fēng)險試算能力。能夠根據(jù)風(fēng)險度的設(shè)置，及時報告風(fēng)險帳戶

5.2 在交易過程中，能夠按照實時、設(shè)定的時間間隔和可能出現(xiàn)的極端結(jié)算價，進(jìn)行風(fēng)險試算，保證客戶出現(xiàn)資金不足時，能夠在第一時間發(fā)現(xiàn)。

六、通知發(fā)送

6.1 具有向出現(xiàn)風(fēng)險的客戶準(zhǔn)確地發(fā)送通知的能力。

6.2 對所有的活躍客戶，都有明確的通知手段，并能夠在出現(xiàn)風(fēng)險時，通過至少一種通知手段，及時向特定客戶或依據(jù)客戶類別發(fā)出通知。當(dāng)接到交易所向會員發(fā)出的強行平倉通知時，應(yīng)能夠準(zhǔn)確地找到應(yīng)予以強行平倉的客戶，向其發(fā)出強平通知。

七、強行平倉

7.1 具有在其他風(fēng)險處置手段不能生效時，完成強平操作的能力。

7.2 能夠通過系統(tǒng)，給出需要以及可以進(jìn)行強平的客戶和倉位，執(zhí)行強平操作，并及時跟蹤強平效果。

八、審計

8.1 具有保存所有風(fēng)險操作的日志，以供長期審計的能力。

8.2 對于所有風(fēng)險操作，都應(yīng)當(dāng)有清晰的日志，并采用恰當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行保存。所有日志都應(yīng)當(dāng)具有防止被篡改的機制。