一、上海某某投資管理有限公司信息披露違法違規(guī)案

【案例簡(jiǎn)介】上海某某投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱某某）系銀川某某商業(yè)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱某某）第二大股東，崔某某系上海某某董事長(zhǎng)、法定代表人。2015年6月2日，上海某某在公司官網(wǎng)和500倍基金網(wǎng)公開發(fā)布了《上海某某投資公司致某某全體股東的一封公開信》（以下簡(jiǎn)稱《公開信》），《公開信》中包括將提議召開臨時(shí)股東大會(huì)并審議5項(xiàng)議案，即共同成立私募基金、收購保險(xiǎn)公司、承諾資本公積金轉(zhuǎn)增股本、收購基金網(wǎng)絡(luò)銷售平臺(tái)——500倍基金網(wǎng)、改選董事會(huì)提名董事候選人等涉及上市公司重大事項(xiàng)，以上議案內(nèi)容明確具體，屬于對(duì)某某及公司股票價(jià)格可能產(chǎn)生較大影響的信息。上海某某自行以《公開信》方式在非指定信息披露媒體發(fā)布上市公司上述信息的行為，構(gòu)成信息披露違法。根據(jù)《證券法》第193條第1款規(guī)定，寧夏證監(jiān)局決定對(duì)上海某某給予警告，并處以40萬元罰款；對(duì)違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員崔某某給予警告，并處以10萬元罰款。

【風(fēng)險(xiǎn)提示】私募基金行業(yè)不是法外之地，不能任性妄為，必須嚴(yán)守行業(yè)“三條底線”，無論何種理由，嚴(yán)禁違法公開宣傳推介。

二、北京某文化傳播公司利用淘寶網(wǎng)非法發(fā)行股票被及時(shí)叫停

【案例簡(jiǎn)介】網(wǎng)絡(luò)購物和社交網(wǎng)站的快速發(fā)展大大方便了人民生活，但與此同時(shí)，部分非法發(fā)行活動(dòng)也開始悄悄利用這些渠道，為自己披上光鮮亮麗的外衣，引誘投資者上當(dāng)受騙。北京某文化傳播公司利用淘寶網(wǎng)平臺(tái)，開設(shè)“會(huì)員卡在線直營(yíng)店”，公開銷售“憑證登記式會(huì)員卡”，以售卡附贈(zèng)股權(quán)的方式轉(zhuǎn)讓其“原始股”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，其通過淘寶網(wǎng)公開轉(zhuǎn)讓原始股共161筆，涉及153人，累計(jì)獲得轉(zhuǎn)讓款18萬余元。幾乎與此同時(shí)，另有一家公司在微博上聲稱將通過淘寶網(wǎng)募集資金，組成私募股權(quán)投資基金?！秶鴦?wù)院辦公廳關(guān)于嚴(yán)厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》（國辦發(fā)[2006]99號(hào)）規(guī)定，“嚴(yán)禁任何公司股東自行或委托他人以公開方式向社會(huì)公眾轉(zhuǎn)讓股票”。上述公司的行為已違反國務(wù)院通知精神。查明情況后，中國證監(jiān)會(huì)及時(shí)啟動(dòng)打擊非法證券活動(dòng)協(xié)調(diào)工作機(jī)制，約談該文化傳播公司負(fù)責(zé)人，告知其行為涉嫌擅自發(fā)行股票，要求其立即停止違法行為并及時(shí)糾正，責(zé)令其按照募資說明承諾的條款主動(dòng)退還所募資金，通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行公開澄清并消除不良影響。

【風(fēng)險(xiǎn)提示】上述兩起案件因發(fā)現(xiàn)及時(shí)、處理果斷，沒有釀成嚴(yán)重的社會(huì)危害。但作為新出現(xiàn)的利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)向社會(huì)公眾非法發(fā)行股票的典型案例，具有較強(qiáng)的代表性。投資者需要進(jìn)一步提升對(duì)網(wǎng)絡(luò)非法證券活動(dòng)的防范意識(shí)和辨識(shí)能力，自覺遠(yuǎn)離非法證券活動(dòng)。