證監(jiān)期貨字【2001】29號

各有關(guān)企業(yè)：

為了規(guī)范國有企業(yè)的境外期貨套期保值業(yè)務(wù)，有效防范和化解境外期貨業(yè)務(wù)風(fēng)險，現(xiàn)將《國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度指導(dǎo)意見》印發(fā)給你們，請遵照執(zhí)行。

中國證券監(jiān)督管理委員會

二○○一年十月十一日

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)，有效防范和化解風(fēng)險，按照《國有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理辦法》，特制定本指導(dǎo)意見。

第二條 獲得境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)在境外期貨市場只能從事套期保值交易，不得進(jìn)行投機(jī)交易。

第三條 企業(yè)應(yīng)該按照本指導(dǎo)意見，結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況，制定規(guī)范有效的境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度，嚴(yán)格遵守執(zhí)行。

第四條 企業(yè)最高決策機(jī)構(gòu)應(yīng)對境外期貨套期保值業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)，包括制定和執(zhí)行企業(yè)有關(guān)內(nèi)部管理制度，確保其持續(xù)有效，確保相關(guān)人員遵守有關(guān)制度。

第五條 企業(yè)應(yīng)定期對管理制度進(jìn)行審查，確保制度能夠適應(yīng)實(shí)際運(yùn)作和新的風(fēng)險控制需要。

第六條 企業(yè)的管理制度應(yīng)傳達(dá)到每位相關(guān)人員，每位相關(guān)人員應(yīng)理解并貫徹執(zhí)行管理制度。

第二章 組織機(jī)構(gòu)

第七條 企業(yè)的境外期貨業(yè)務(wù)組織機(jī)構(gòu)及崗位設(shè)置應(yīng)體現(xiàn)管理的垂直性、業(yè)務(wù)的相互制約性以及職責(zé)的分離性。

第八條 企業(yè)應(yīng)由一位副總經(jīng)理或相當(dāng)級別的高級管理人員主管境外期貨業(yè)務(wù)。

第九條 企業(yè)可專設(shè)境外期貨交易部門，也可在原相關(guān)部門設(shè)置相應(yīng)崗位。

第十條 企業(yè)應(yīng)設(shè)置交易、結(jié)算、資金調(diào)撥、會計核算、風(fēng)險管理、合規(guī)、檔案管理等崗位。各崗位應(yīng)職責(zé)明確，體現(xiàn)相互制約、相互監(jiān)督的關(guān)系。除結(jié)算和資金調(diào)撥，其他各崗位不得相互兼任。交易、結(jié)算、會計核算和風(fēng)險控制的報告路線應(yīng)分開。

第三章 授權(quán)制度

第十一條 與境外代理機(jī)構(gòu)訂立的開戶合同應(yīng)按公司風(fēng)險管理政策規(guī)定的程序?qū)徍撕笥善髽I(yè)最高決策機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，并由企業(yè)法定代表人或經(jīng)法定代表人書面授權(quán)的人員簽署，報中國證監(jiān)會備案。

第十二條 期貨業(yè)務(wù)操作應(yīng)實(shí)行授權(quán)管理。期貨業(yè)務(wù)授權(quán)包括交易授權(quán)、交易合同簽約授權(quán)和交易資金調(diào)撥授權(quán)。應(yīng)保持交易授權(quán)、交易合同簽約授權(quán)和交易資金調(diào)撥授權(quán)相互獨(dú)立。交易權(quán)必須與簽約權(quán)、資金調(diào)撥權(quán)分離。

第十三條 交易授權(quán)書應(yīng)列明有權(quán)交易的人員名單、可從事交易的具體種類和交易限額；交易合同簽約授權(quán)書應(yīng)列明有權(quán)簽約的人員名單、可簽約交易種類和限額；交易資金調(diào)撥授權(quán)書應(yīng)列明有權(quán)進(jìn)行資金調(diào)撥的人員名單和資金限額。

第十四條 期貨業(yè)務(wù)授權(quán)書應(yīng)由企業(yè)法定代表人或經(jīng)法定代表人書面授權(quán)的人員簽署。法定代表人簽約及授權(quán)的時限為其任期時間；經(jīng)法定代表人書面授權(quán)的人員簽約及授權(quán)的時限視法定代表人書面授權(quán)中的規(guī)定而定。

第十五條 授權(quán)書簽發(fā)后，應(yīng)及時通知被授權(quán)人和相關(guān)各方，并報中國證監(jiān)會備案。被授權(quán)人只有在取得書面授權(quán)后方可進(jìn)行授權(quán)范圍內(nèi)的操作。

第十六條 如因各種原因造成授權(quán)人簽約或授權(quán)權(quán)力失效，應(yīng)立即由企業(yè)法定代表人或經(jīng)法定代表人書面授權(quán)的人員通知業(yè)務(wù)相關(guān)各方，并報中國證監(jiān)會備案。原授權(quán)人自其簽約或授權(quán)權(quán)力失效之時起，不再享有簽發(fā)授權(quán)書的權(quán)力。

第十七條 如因各種原因造成被授權(quán)人的變動，應(yīng)立即由授權(quán)人通知業(yè)務(wù)相關(guān)各方，并報中國證監(jiān)會備案。被授權(quán)人自通知之時起，不再享有被授權(quán)的一切權(quán)利。

第十八條 企業(yè)應(yīng)書面授權(quán)其境外代理機(jī)構(gòu)每月向中國證監(jiān)會報告其交易、資金情況，并隨時接受中國證監(jiān)會對本企業(yè)交易、資金及其他相關(guān)情況的檢查，提供相關(guān)資料。

第四章 套期保值計劃

第十九條 套期保值計劃的制定應(yīng)以本企業(yè)現(xiàn)貨實(shí)際需求為依據(jù)，以規(guī)避現(xiàn)貨交易價格風(fēng)險為目的；應(yīng)列明擬選擇的交易所及境外代理機(jī)構(gòu)，擬保值的現(xiàn)貨品種、計劃數(shù)量，擬選擇的期貨品種、計劃數(shù)量；期貨持倉量不得超出同期現(xiàn)貨交易總量，期貨持倉時間應(yīng)與現(xiàn)貨交易時間相匹配，連續(xù)12個月份的套期保值頭寸總量不得超出相應(yīng)時期的套期保值額度。

第二十條 套期保值計劃所含時間長度為十二個月，滾動制定，每季度根據(jù)情況修改一次，經(jīng)最高決策機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后實(shí)行，并在企業(yè)期貨業(yè)務(wù)主管領(lǐng)導(dǎo)、企業(yè)總部現(xiàn)貨部門、風(fēng)險管理人員處存檔，同時報中國證監(jiān)會備案。

第二十一條 企業(yè)的實(shí)際套期保值操作超出所報套期保值計劃范圍的，應(yīng)經(jīng)企業(yè)最高決策機(jī)構(gòu)審核批準(zhǔn)，并立即報中國證監(jiān)會備案。

第二十二條 企業(yè)應(yīng)根據(jù)上一年度的實(shí)際保值量、實(shí)際使用外匯額、下一年度的保值計劃等對下一年度的外匯風(fēng)險敞口進(jìn)行預(yù)測，并報中國證監(jiān)會。

第五章 業(yè)務(wù)流程

第二十三條 現(xiàn)貨部門（包括企業(yè)總部現(xiàn)貨部門和下屬企業(yè)，下同）根據(jù)現(xiàn)貨交易具體情況，制定每階段的具體保值方案，吸收風(fēng)險管理人員的意見后，報企業(yè)期貨業(yè)務(wù)主管領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)后執(zhí)行。

第二十四條 批準(zhǔn)后的具體保值方案，在企業(yè)期貨業(yè)務(wù)主管領(lǐng)導(dǎo)、相關(guān)現(xiàn)貨部門、期貨交易人員、風(fēng)險管理人員處分別存檔。

第二十五條 結(jié)算人員根據(jù)各現(xiàn)貨部門的風(fēng)險和保證金情況，確定其頭寸限額，并通知交易人員。

第二十六條 現(xiàn)貨部門以企業(yè)認(rèn)可的方式給交易人員下達(dá)明確的交易指令，交易人員審查指令是否符合具體保值方案，如果符合，交易人員選擇合適的市場時機(jī)執(zhí)行交易指令。

第二十七條 交易人員與境外代理機(jī)構(gòu)通過雙方認(rèn)可的通訊方式初步確認(rèn)成交。采用電話下達(dá)交易指令和確認(rèn)成交的，必須有電話錄音。

第二十八條 成交確認(rèn)后，交易人員應(yīng)立即填寫交易明細(xì)表，包括交易時間、交易品種、交易價位、交易量、交割期等具體內(nèi)容。同時將交易明細(xì)表送相關(guān)現(xiàn)貨部門、結(jié)算人員和風(fēng)險管理人員。

第二十九條 結(jié)算人員核查交易明細(xì)表與境外代理機(jī)構(gòu)發(fā)來的成交確認(rèn)是否一致，核查無誤后，結(jié)算人員向境外代理機(jī)構(gòu)、相關(guān)現(xiàn)貨部門、風(fēng)險管理人員發(fā)送經(jīng)被授權(quán)人簽字的交易確認(rèn)。風(fēng)險管理人員核查交易是否符合套期保值計劃和具體保值方案。

第三十條 結(jié)算人員將經(jīng)確認(rèn)的成交情況通知資金調(diào)撥人員和會計核算人員，資金調(diào)撥人員依據(jù)企業(yè)的財務(wù)制度進(jìn)行相應(yīng)的資金收付，會計核算人員進(jìn)行賬務(wù)處理，并把結(jié)算結(jié)果通知相關(guān)現(xiàn)貨部門。

第三十一條 利用實(shí)物交割了結(jié)期貨頭寸時，企業(yè)應(yīng)提前對相關(guān)現(xiàn)貨部門、交易人員及資金調(diào)撥人員等有關(guān)各方進(jìn)行妥善協(xié)調(diào)，以確保交割完成。

第六章 風(fēng)險管理制度

第三十二條 企業(yè)在開展期貨套期保值業(yè)務(wù)時，應(yīng)該建立嚴(yán)格有效的風(fēng)險管理制度，利用事前、事中及事后的風(fēng)險控制措施，預(yù)防、發(fā)現(xiàn)和化解信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險。

第三十三條 企業(yè)應(yīng)設(shè)置專職風(fēng)險管理人員，不得與境外期貨業(yè)務(wù)其他崗位交叉，直接對企業(yè)期貨業(yè)務(wù)主管領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)。風(fēng)險管理人員應(yīng)具備期貨經(jīng)紀(jì)公司高級管理人員資格。

第三十四條 風(fēng)險管理人員的主要職責(zé)應(yīng)包括：

（一）制定境外期貨業(yè)務(wù)有關(guān)的風(fēng)險管理政策及風(fēng)險管理工作程序；

（二）監(jiān)督境外期貨業(yè)務(wù)有關(guān)人員執(zhí)行風(fēng)險管理政策和風(fēng)險管理工作程序；

（三）審查境外代理機(jī)構(gòu)的信用情況，審查現(xiàn)貨部門的套期保值資格；

（四）審核現(xiàn)貨部門的具體保值方案；

（五）核查交易人員的交易行為是否符合套期保值計劃和具體交易方案；

（六）對期貨頭寸的風(fēng)險狀況進(jìn)行監(jiān)控和評估，保證套期保值過程的正常進(jìn)行；

（七）發(fā)現(xiàn)、報告，并按照程序處理風(fēng)險事故；

（八）評估、防范和化解企業(yè)境外期貨業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險。

第三十五條 企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該制定完善的境外代理機(jī)構(gòu)開戶程序以及現(xiàn)貨部門開戶程序并嚴(yán)格執(zhí)行。

第三十六條 企業(yè)應(yīng)該對境外代理機(jī)構(gòu)、結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行資信審查。資信審查可以采用信用評級咨詢、同行業(yè)咨詢、客戶群體咨詢等方式進(jìn)行，并根據(jù)境外代理機(jī)構(gòu)的信用等情況，規(guī)定其每年的交易限額。

第三十七條 企業(yè)在允許現(xiàn)貨部門開戶前應(yīng)核查其套期保值資格，規(guī)定并執(zhí)行嚴(yán)格的保證金制度。

第三十八條 企業(yè)境外期貨套期保值交易的品種、交易所及境外代理機(jī)構(gòu)必須在有關(guān)部門核準(zhǔn)的范圍內(nèi)。

第三十九條 企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格按照套期保值計劃的規(guī)定，控制期貨頭寸建倉總量及持有時間。

第四十條 在已經(jīng)確認(rèn)對實(shí)物合同進(jìn)行套期保值的情況下，期貨頭寸的建立、平倉應(yīng)該與所保值的實(shí)物合同在數(shù)量上及時間上相匹配。

第四十一條 企業(yè)應(yīng)建立有效的風(fēng)險測算系統(tǒng)及相應(yīng)的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。

第四十二條 企業(yè)應(yīng)建立內(nèi)部風(fēng)險報告制度和風(fēng)險處理程序。

第四十三條 企業(yè)應(yīng)建立交易錯單處理程序。

第四十四條 企業(yè)應(yīng)妥善選擇交易市場、交易品種及交割期，避免市場流動性風(fēng)險；密切注意不同交割期之間的基差變化，防范基差風(fēng)險；合理安排信用額度與保證金，保證套期保值過程正常進(jìn)行。

第四十五條 企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定安排和使用期貨從業(yè)人員、高級管理人員及風(fēng)險管理人員，加強(qiáng)人員的職業(yè)道德教育及業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高人員的綜合素質(zhì)。

第四十六條 企業(yè)應(yīng)設(shè)立符合要求的交易、通訊及信息服務(wù)設(shè)施，并具備穩(wěn)定可靠的維護(hù)能力，保證交易系統(tǒng)正常運(yùn)行。

第四十七條 企業(yè)涉及司法訴訟時，應(yīng)該評估對正在進(jìn)行的期貨交易及對信用狀況產(chǎn)生的負(fù)面影響，并采取相應(yīng)措施防范法律風(fēng)險。

第七章 報告制度

第四十八條 期貨交易人員應(yīng)每日向其部門負(fù)責(zé)人報告新建頭寸狀況、開口頭寸狀況、計劃建倉及平倉狀況，市場信息等基本內(nèi)容。

第四十九條 結(jié)算人員、資金調(diào)撥人員應(yīng)每日向本部門負(fù)責(zé)人報告結(jié)算盈虧狀況、開口頭寸風(fēng)險狀況、信用額度及保證金使用狀況等，同時應(yīng)通報交易部門負(fù)責(zé)人及風(fēng)險管理人員，并由風(fēng)險管理人員報企業(yè)期貨業(yè)務(wù)主管領(lǐng)導(dǎo)。

第五十條 企業(yè)應(yīng)建立期貨交易部門負(fù)責(zé)人和結(jié)算部門負(fù)責(zé)人每周逐級報告制度，報告基本內(nèi)容包括總體頭寸狀況、開口頭寸風(fēng)險狀況、信用及保證金使用狀況、累計結(jié)算盈虧，信用額度及保證金使用狀況等。

第五十一條 風(fēng)險管理人員應(yīng)向企業(yè)期貨業(yè)務(wù)主管領(lǐng)導(dǎo)每周書面報告開口頭寸風(fēng)險狀況、信用及保證金使用狀況、累計結(jié)算盈虧、套期保值計劃執(zhí)行情況等。企業(yè)期貨業(yè)務(wù)主管領(lǐng)導(dǎo)須簽閱報告并返還風(fēng)險管理人員。

第五十二條 企業(yè)應(yīng)建立合規(guī)經(jīng)理季度和年度報告制度。合規(guī)經(jīng)理應(yīng)每季度和每年度向企業(yè)期貨業(yè)務(wù)主管領(lǐng)導(dǎo)和總經(jīng)理提交報告，報告基本內(nèi)容包括境外期貨業(yè)務(wù)相關(guān)人員對境內(nèi)外相關(guān)法律法規(guī)政策執(zhí)行情況、對企業(yè)內(nèi)部有關(guān)規(guī)章制度的執(zhí)行情況等。

第八章 檔案管理制度

第五十三條 企業(yè)應(yīng)對套期保值計劃、交易原始資料、結(jié)算資料等業(yè)務(wù)檔案保存至少3年。

第五十四條 境外期貨業(yè)務(wù)有關(guān)開戶文件、授權(quán)文件等檔案應(yīng)保存至少15年。

第九章 保密制度

第五十五條 境外期貨業(yè)務(wù)相關(guān)人員應(yīng)遵守本企業(yè)的保密制度，并與企業(yè)簽訂保密協(xié)議書。

第五十六條 境外期貨業(yè)務(wù)相關(guān)人員未經(jīng)允許不得泄露本企業(yè)的套期保值計劃、交易情況、結(jié)算情況、資金狀況等。

第五十七條 企業(yè)應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)需要，對境外期貨業(yè)務(wù)的計算機(jī)系統(tǒng)應(yīng)實(shí)行分級授權(quán)管理制度。如計算機(jī)管理人員因崗位變動或調(diào)離，應(yīng)及時更改計算機(jī)密碼。

第十章 合規(guī)檢查制度

第五十八條 企業(yè)應(yīng)設(shè)置合規(guī)經(jīng)理一名，合規(guī)經(jīng)理應(yīng)具備期貨經(jīng)紀(jì)公司高級管理人員資格。合規(guī)經(jīng)理的任免應(yīng)報中國證監(jiān)會備案。

第五十九條 合規(guī)經(jīng)理應(yīng)獨(dú)立于與境外期貨業(yè)務(wù)相關(guān)的部門，直接對企業(yè)總經(jīng)理或期貨業(yè)務(wù)主管領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)。

第六十條 合規(guī)經(jīng)理應(yīng)通過合規(guī)檢查工作，協(xié)助企業(yè)總經(jīng)理或期貨業(yè)務(wù)主管領(lǐng)導(dǎo)監(jiān)督期貨業(yè)務(wù)人員嚴(yán)格執(zhí)行境內(nèi)外有關(guān)期貨的法律法規(guī)和企業(yè)內(nèi)部期貨業(yè)務(wù)管理制度。

第六十一條 合規(guī)經(jīng)理的主要職責(zé)應(yīng)該包括：

（一）監(jiān)督企業(yè)執(zhí)行境內(nèi)外有關(guān)期貨的法律、法規(guī)及政策；

（二）監(jiān)督企業(yè)執(zhí)行其內(nèi)部的境外期貨業(yè)務(wù)管理制度；

（三）指出境外期貨業(yè)務(wù)管理中存在的不足并提出改進(jìn)意見；

（四）根據(jù)監(jiān)管政策的變化，對企業(yè)的境外期貨業(yè)務(wù)管理制度提出相應(yīng)的修改意見。

第六十二條 合規(guī)經(jīng)理應(yīng)該在每年初制定季度和年度合規(guī)檢查計劃。每季度結(jié)束二十日內(nèi)完成季度合規(guī)檢查，將合規(guī)檢查報告上報企業(yè)期貨業(yè)務(wù)主管領(lǐng)導(dǎo)和總經(jīng)理。每年度結(jié)束三十日內(nèi)完成年度合規(guī)檢查，將合規(guī)檢查報告上報企業(yè)期貨業(yè)務(wù)主管領(lǐng)導(dǎo)和總經(jīng)理。